1 tháng 7 năm 2023
EUR/USD: Khi nào cặp tiền sẽ quay trở lại mức 1,1000?
- Tổng kết nửa cuối tháng 6, kết quả đối đầu giữa EUR và USD có thể nói là trung lập. Vào thứ Sáu, ngày 30 tháng 6, EUR/USD đã kết thúc ở vị trí mà nó được giao dịch vào cả ngày 15 và 23 tháng Sáu.
Thứ Năm, ngày 29 tháng 6, một số dữ liệu kinh tế vĩ mô khá mạnh được công bố từ Hoa Kỳ. Cục phân tích kinh tế đã sửa đổi số liệu GDP trong quý đầu tiên lên 2,0% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) (dự báo là 1,3%). Đối với thị trường lao động, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần đã giảm gần 30 nghìn, đạt mức thấp nhất kể từ cuối tháng 5 - 239 nghìn.
Nhớ lại rằng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã quyết định tại cuộc họp ngày 14 tháng 6 về việc tạm dừng quá trình thắt chặt tiền tệ và giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25%. Sau đó, những người tham gia thị trường được phép suy đoán về các động thái tiếp theo của cơ quan quản lý. Dữ liệu được công bố đã củng cố niềm tin vào sự ổn định của nền kinh tế đất nước và làm tăng kỳ vọng về việc tăng lãi suất đồng đô la hơn nữa. Theo CME FedWatch Tool, xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 7 của Fed đã tăng lên 87% và xác suất tổng mức tăng lãi suất vào cuối năm 2023 sẽ là 50 bps là gần 40 %. Kết quả là vào giữa ngày thứ Sáu, ngày 30 tháng 6, EUR/USD đã ghi nhận mức thấp cục bộ tại 1,0835.
Phát biểu tại một diễn đàn kinh tế ở Sintra (Bồ Đào Nha) vào thứ Tư, ngày 28 tháng 6, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tuyên bố rằng việc tăng lãi suất hơn nữa sẽ được thúc đẩy bởi thị trường lao động mạnh mẽ và lạm phát cao kéo dài. Tuy nhiên, dữ liệu chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) được công bố vào ngày 30 tháng 6 cho thấy lạm phát, mặc dù chậm, đang giảm. Các dự báo cho rằng chỉ số PCE tháng 6 sẽ duy trì ở mức 4,7% trước đó, nhưng trên thực tế, nó đã giảm xuống 4,6%. Điều này phần nào làm giảm tâm lý tăng giá đối với đồng đô la, với chỉ số DXY giảm xuống và tỷ giá EUR/USD quay trở lại vùng trung tâm của hành lang đi ngang hai tuần, kết thúc chu kỳ năm ngày ở mức 1,0910.
Đối với tình trạng của nền kinh tế bên kia bờ Đại Tây Dương, sau dữ liệu lạm phát sơ bộ cao từ Tây Ban Nha và Đức, các thị trường kỳ vọng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ tăng 0,7% trong tháng 6, vượt đáng kể 0,2% một tháng trước đó. Tuy nhiên, giá trị thực tế, mặc dù cao hơn so với tháng 5, nhưng chỉ nhỉnh hơn một chút, ở mức 0,3%. Ngoài ra, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sơ bộ được công bố vào thứ Sáu, ngày 30 tháng 6, cho thấy lạm phát Khu vực đồng tiền chung châu Âu giảm từ 6,1% xuống 5,5% YoY (dự báo là 5,6%).
Hãy nhớ lại rằng sau những tuyên bố diều hâu từ các nhà lãnh đạo ECB đưa ra vào giữa tháng 6, thị trường đã định giá hai đợt tăng lãi suất đồng euro vào tháng 7 và tháng 9, mỗi lần tăng 25 điểm cơ bản. Do đó, dữ liệu lạm phát mới của châu Âu ít ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.
Thứ Sáu, ngày 30 tháng 6, không chỉ đánh dấu thời điểm kết thúc quý mà còn đánh dấu nửa đầu năm. Về vấn đề này, đại diện của một số ngân hàng đã quyết định đưa ra dự đoán cho nửa cuối năm 2023 và đầu năm 2024. Các nhà kinh tế tại Credit Agricole nhìn thấy rủi ro giảm tỷ giá EUR/USD so với mức hiện tại trong thời gian tới và dự đoán sự phục hồi dần dần của nó sẽ bắt đầu từ quý 4 năm 2023. Theo ý kiến của họ, trong 6-12 tháng tới, cặp tiền này có thể tăng lên 1,1100.
Các nhà chiến lược tại Wells Fargo kỳ vọng đồng đô la sẽ khá ổn định hoặc thậm chí mạnh hơn một chút trong thời gian còn lại của năm 2023. Tuy nhiên, họ dự đoán một sự suy yếu đáng chú ý trong suốt năm sau. Các nhà phân tích của Wells Fargo viết: “Dựa trên những kỳ vọng của chúng tôi về một cuộc suy thoái nông và muộn hơn ở Hoa Kỳ cũng như việc nới lỏng chính sách của Fed sau này, chúng tôi dự đoán đồng đô la Mỹ sẽ giảm giá dần và chậm hơn. […] Chúng tôi dự đoán điều đó bằng cách đến cuối năm 2023, tỷ giá đô la Mỹ tính theo trọng số thương mại sẽ ít thay đổi so với mức hiện tại và đến năm 2024, tỷ giá này sẽ giảm 4,5%.
Các nhà kinh tế tại Goldman Sachs cũng cập nhật dự báo EUR/USD của họ. Bây giờ họ cũng cho thấy mức giảm nhỏ hơn trong những tháng tới và sự phục hồi của đồng euro kéo dài hơn vào cuối năm 2023 và nửa đầu năm 2024. Họ dự đoán tỷ giá cặp tiền sẽ ở mức 1,0700 trong ba tháng, 1,1000 trong sáu tháng và 1.1200 trong mười hai tháng.
Đối với triển vọng ngắn hạn, tại thời điểm viết bài đánh giá này vào tối ngày 30 tháng 6, 50% các nhà phân tích đã bỏ phiếu cho sự suy giảm của cặp tiền này, 25% cho sự tăng giá của nó và 25% còn lại giữ quan điểm trung lập. Trong số các chỉ báo dao động trên D1, 35% nằm ở phe mua (màu xanh lá cây), 25% ở phe gấu (màu đỏ) và 40% được sơn màu xám trung tính. Trong số các chỉ báo xu hướng, 90% có màu xanh lục và chỉ 10% có màu đỏ. Hỗ trợ gần nhất cho cặp này nằm trong khoảng 1,0895-1,0900, tiếp theo là 1,0865, 1,0790-1,0815, 1,0745, 1,0670 và cuối cùng là mức thấp nhất vào ngày 31 tháng 5 là 1,0635. Phe mua sẽ gặp phải ngưỡng kháng cự trong vùng 1,0925-1,0940, tiếp theo là 1,0985, 1,1010, 1,1045, 1,1090-1,1110.
Các sự kiện sắp tới cần lưu ý bao gồm việc công bố Chỉ số quản lý mua hàng sản xuất (PMI) cho Đức và Hoa Kỳ vào Thứ Hai, ngày 3 tháng 7. Biên bản cuộc họp FOMC mới nhất sẽ được công bố vào Thứ Tư, ngày 5 tháng 7. Ngày hôm sau, trên Thứ Năm, ngày 6 tháng 7, sẽ có dữ liệu về khối lượng bán lẻ tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Cùng ngày, báo cáo việc làm của ADP và chỉ số PMI ngành dịch vụ của Mỹ cũng sẽ được công bố.
Kết thúc tuần làm việc, một loạt dữ liệu khác từ thị trường lao động Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Sáu, ngày 7 tháng 7, bao gồm tỷ lệ thất nghiệp và số liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) quan trọng. Chủ tịch ECB Christine Lagarde cũng sẽ có bài phát biểu cùng ngày.
Hơn nữa, các nhà giao dịch nên lưu ý rằng Thứ Ba, ngày 4 tháng 7 là một ngày nghỉ lễ ở Hoa Kỳ, vì quốc gia này kỷ niệm Ngày Độc lập. Do đó, thị trường sẽ đóng cửa sớm hơn một ngày trước đó do nghỉ lễ.
GBP/USD: Cách ông Powell "đánh bại" ông Bailey
- Trong bài đánh giá trước, chúng tôi đã lưu ý rằng lời nói của các quan chức ảnh hưởng mạnh mẽ đến các trích dẫn như thế nào. Tuần này là một xác nhận khác về điều này. Vào thứ Tư, ngày 28 tháng 6, GBP/USD cho thấy mức giảm ấn tượng. Nguyên nhân là do các bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey tại Sintra. Ông Bailey hứa rằng Ngân hàng Trung ương của ông sẽ "làm bất cứ điều gì cần thiết để đưa lạm phát về mức mục tiêu". Điều này ngụ ý ít nhất hai lần tăng lãi suất nữa. Tuy nhiên, ông Powell không loại trừ khả năng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, cho dù lạm phát ở Mỹ thấp hơn nhiều so với ở Anh. Kết quả của hai bài phát biểu này, Jerome Powell và đồng tiền của Hoa Kỳ đã thắng, và GBP/USD giảm mạnh.
Ngày hôm sau, số liệu thống kê vĩ mô mạnh mẽ của Hoa Kỳ đã tiếp thêm sức mạnh cho đồng đô la. Nếu không có dữ liệu về Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) ở Mỹ được công bố vào cuối tuần, đồng bảng Anh sẽ bị ảnh hưởng khá nhiều. Nhưng nhờ có PCE, chỉ trong vài giờ, nó đã phục hồi được gần như toàn bộ số tiền thua lỗ và đặt hợp âm cuối cùng ở mức 1,2696.
Trong bài phát biểu được đề cập ở Sintra, Andrew Bailey cũng tuyên bố rằng "nền kinh tế Vương quốc Anh đã chứng tỏ khả năng phục hồi tốt hơn nhiều" so với mong đợi của Ngân hàng Trung ương. Chúng tôi muốn tin người đứng đầu BoE. Tuy nhiên, dữ liệu do Văn phòng Thống kê Quốc gia (ONS) công bố vào ngày 30 tháng 6 làm dấy lên những lo ngại nhất định. Do đó, GDP của quốc gia này đã tăng trưởng trong quý 1 năm 2023 thêm 0,1% theo quý và 0,2% theo năm. Và nếu chỉ số đầu tiên vẫn ở mức trước đó, thì chỉ số thứ hai cho thấy sự sụt giảm đáng kể: hóa ra nó thấp hơn 0,5% so với dữ liệu của Quý 4 năm 2022.
Theo các nhà kinh tế của Credit Suisse, tình huống mà Ngân hàng Anh phải đối mặt nên được xác định là thực sự đặc biệt. Nhưng việc GDP của Anh giảm tốc dường như không khiến lãnh đạo BoE quá lo lắng, vốn đang tập trung vào việc chống lạm phát cao.
Sau cuộc họp tháng 5 và tháng 6, BoE đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản và 50 điểm cơ bản lên 5,00%. Nhiều nhà phân tích tin rằng cơ quan quản lý có thể đưa nó lên tới 5,50% tại hai cuộc họp sắp tới, và sau đó là 6,25%, bất chấp nguy cơ suy thoái kinh tế. Những bước như vậy trong tương lai gần sẽ hỗ trợ đồng bảng Anh. Chẳng hạn, tại Credit Suisse, họ tin rằng mặc dù đồng bảng Anh đã mạnh lên đáng kể kể từ tháng 9 năm 2022, nhưng GBP/USD vẫn có khả năng tăng lên mức 1,3000.
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, các dấu hiệu của bộ dao động trên D1 có vẻ không chắc chắn - điểm thứ ba ở phía trên, điểm thứ ba ở phía dưới và điểm thứ ba ở phía bên phải. Bức tranh rõ ràng hơn đối với các chỉ báo xu hướng - 90% khuyến nghị mua, 10% khuyến nghị bán. Nếu cặp tiền di chuyển về phía dưới, nó sẽ gặp các mức và vùng hỗ trợ tại 1.2625, 1.2570, 1.2480-1.2510, 1.2330-1.2350, 1.2275, 1.2200-1.2210. Trong trường hợp cặp tiền tăng giá, nó sẽ gặp ngưỡng kháng cự tại các mức 1.2755, 1.2800-1.2815, 1.2850, 1.2940, 1.3000, 1.3050 và 1.3185-1.3210.
Đối với các sự kiện trong tuần tới, trọng tâm sẽ là việc công bố chỉ số PMI trong lĩnh vực sản xuất của Vương quốc Anh vào thứ Hai, ngày 3 tháng 7. Vào thứ Ba, ngày 4 tháng 7, báo cáo của Ngân hàng Trung ương Anh sẽ được công bố, điều này có thể làm sáng tỏ đường lối chính sách tiền tệ trong tương lai. Và vào cuối tuần, vào thứ Sáu, ngày 7 tháng 7, dữ liệu về thị trường lao động Hoa Kỳ, bao gồm mức độ thất nghiệp và một chỉ số quan trọng như số lượng việc làm mới ngoài lĩnh vực nông nghiệp (NFP), sẽ được công bố.
Trong các sự kiện của tuần tới, có thể lưu ý Thứ Hai, ngày 3 tháng 7, khi Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng Sản xuất (PMI) của Vương quốc Anh sẽ được công bố.
USD/JPY: "Tấm vé lên mặt trăng" hóa ra lại đa dụng
- Ngay sau khi chúng tôi đề cập đến các biện pháp can thiệp tiềm năng để hỗ trợ đồng yên trong lần xem xét trước, hầu hết mọi người bắt đầu thảo luận về chủ đề này, bao gồm cả các nhà phân tích và thậm chí cả các quan chức của Chính phủ Nhật Bản. Tất nhiên, những suy đoán của chúng tôi không phải là nguyên nhân; đó là tỷ giá hối đoái của đồng tiền Nhật Bản. Tuần trước, USD/JPY tiếp tục "chuyến bay lên mặt trăng", lập một kỷ lục khác ở mức cao 145,06. Thật thú vị, tại mốc 145,00, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã tiến hành can thiệp đầu tiên sau nhiều năm.
Người ta đã nói hàng nghìn lần rằng sự khác biệt ngày càng tăng trong chính sách tiền tệ giữa Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương lớn khác là công thức khiến đồng yên suy yếu hơn nữa. Do đó, vào tuần trước, sau khi dữ liệu về số người thất nghiệp và GDP của Hoa Kỳ được công bố, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 3,84% và trái phiếu hai năm lên 4,88%, mức cao nhất kể từ tháng Ba. Do đó, chênh lệch giữa trái phiếu Mỹ và Nhật Bản tiếp tục mở rộng, phản ánh sự khác biệt ngày càng tăng trong chính sách tiền tệ của Fed và BoJ, đồng thời đẩy tỷ giá USD/JPY lên mức cao ngất ngưởng. Có thể hiểu được, trong tình huống như vậy, câu hỏi đặt ra về khả năng của cơ quan quản lý Nhật Bản trong việc hỗ trợ một cách giả tạo đồng tiền quốc gia của mình.
Hirokazu Matsuno, Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản, tuyên bố vào thứ Sáu, ngày 30 tháng 6 rằng các nhà chức trách đang "theo dõi chặt chẽ các chuyển động của tiền tệ với tinh thần cấp bách và tức thời." "Điều quan trọng là tỷ giá hối đoái phải di chuyển ổn định, phản ánh các chỉ số kinh tế cơ bản. Gần đây, người ta đã quan sát thấy những chuyển động đơn phương mạnh mẽ. [Chúng tôi] sẽ thực hiện các biện pháp thích hợp để đối phó với những biến động tiền tệ quá mức", quan chức cấp cao này hứa.
Tuy nhiên, một số chuyên gia nghi ngờ rằng Chính phủ và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có sức mạnh và khả năng không chỉ để tăng cường đồng yên một lần mà còn duy trì nó ở trạng thái như vậy trong một thời gian dài. Chỉ cần nhắc lại rằng chưa đầy tám tháng đã trôi qua kể từ lần can thiệp cuối cùng vào tháng 11 năm 2023, và một lần nữa, USD/JPY đang vượt qua mức cao nhất là 145,00. Các chuyên gia của Commerzbank cho biết vì tất cả dự trữ tiền tệ là hữu hạn, việc giải quyết vấn đề này sẽ vô cùng khó khăn và "tất cả những gì còn lại là hy vọng rằng các quan chức của bộ [tài chính] nhận ra điều này và không đánh giá quá cao khả năng của họ".
Chính sách tiền tệ mà Chính phủ và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản theo đuổi trong những năm gần đây cho thấy rõ rằng họ không chỉ tập trung vào tỷ giá hối đoái của đồng yên mà còn tập trung vào các chỉ số kinh tế. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là một trong những chỉ số này là lạm phát. Về vấn đề này, chúng ta đã thấy Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng lên 3,1% theo năm, so với 3,0% của tháng trước và 2,7% trong tháng Hai. Mặc dù các giá trị này thấp hơn đáng kể so với các giá trị quan sát được ở Hoa Kỳ, Khu vực đồng tiền chung châu Âu hoặc Vương quốc Anh, nhưng không ai có thể đảm bảo rằng lạm phát sẽ không tiếp tục tăng thêm. Nếu BoJ không có ý định thắt chặt chính sách siêu nới lỏng và tăng lãi suất, thì công cụ duy nhất còn lại để duy trì tỷ giá hối đoái là các biện pháp can thiệp tiền tệ. Câu hỏi duy nhất còn lại là khi nào chúng sẽ bắt đầu – ngay bây giờ hay khi tỷ giá đạt 150,00, như đã xảy ra vào mùa thu năm 2022.
Nhiều chuyên gia vẫn nuôi hy vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cuối cùng sẽ quyết định thắt chặt chính sách của mình. Những hy vọng này cho phép các nhà kinh tế tại Danske Bank dự báo tỷ giá USD/JPY dưới 130,00 trong khoảng thời gian 6–12 tháng. Các dự đoán tương tự được đưa ra bởi các chiến lược gia tại BNP Paribas, những người nhắm mục tiêu 130,00 vào cuối năm nay và 123,00 vào cuối năm 2024. Tuy nhiên, dự báo của Wells Fargo có vẻ khiêm tốn hơn, với các chuyên gia của họ kỳ vọng cặp tiền này chỉ giảm xuống 133,00 vào cuối năm của năm 2024. Tuy nhiên, việc đạt được mức đó vẫn sẽ được coi là một thành tựu quan trọng đối với đồng tiền Nhật Bản, vì nó đã kết thúc tuần trước ở mức 144,29 sau khi dữ liệu PCE của Hoa Kỳ được công bố.
Tại thời điểm viết bài đánh giá, 60% các nhà phân tích, giống như một tuần trước, dự đoán rằng đồng yên sẽ bù đắp ít nhất một số khoản lỗ và đẩy cặp tiền này về phía dưới, trong khi 40% chuyên gia còn lại hướng về phía bên phải. Tuy nhiên, không có người ủng hộ sự tăng trưởng của cặp đôi lần này. Điều đáng chú ý là chỉ có một số lượng tối thiểu những người ủng hộ trong tuần trước đó, chỉ 10%. Tuy nhiên, USD/JPY vẫn tiếp tục hành trình đến các vì sao. Cuối cùng, trong khi các chuyên gia cân nhắc, thị trường sẽ quyết định. Về vấn đề này, không có nghi ngờ gì từ các chỉ báo xu hướng hoặc chỉ báo dao động: tất cả 100% trên điểm D1 trở lên. Tuy nhiên, một phần tư các bộ dao động tích cực báo hiệu các điều kiện mua quá mức cho cặp tiền này.
Mức hỗ trợ gần nhất nằm trong vùng 143,74, tiếp theo là 142,95-143,20, 142,20, 141,40, sau đó là 140,90-141,00, 140,60, 138,75-139,05, 138,30 và 137,50. Mức kháng cự gần nhất là 144,55, và sau đó những người đầu cơ giá lên sẽ cần phải vượt qua các ngưỡng cản tại 145,00-145,30, 146,85-147,15 và 148,85, trước khi đạt mức cao nhất vào tháng 10 năm 2022 là 151,95.
Không có thông tin kinh tế quan trọng nào liên quan đến nền kinh tế Nhật Bản dự kiến sẽ được công bố trong tuần tới. Tuy nhiên, trừ khi Ngân hàng Nhật Bản công bố các biện pháp can thiệp tiền tệ, điều mà họ thường không thông báo trước.
TIỀN ĐIỆN TỬ: Cơn sốt Bitcoin của các tổ chức đạt được động lực
- Điều đã được nói đến và mơ ước bấy lâu dường như đang xảy ra: những gã khổng lồ tài chính toàn cầu cuối cùng cũng tin tưởng vào tương lai tươi sáng của Bitcoin. Trở lại năm 2021, Matt Hougan, Giám đốc đầu tư của Bitwise, đã đề cập rằng các quỹ ETF tiền điện tử dựa trên hợp đồng tương lai không phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn do chi phí liên quan cao. Ông tuyên bố rằng một khi các quỹ giao dịch trao đổi bitcoin (ETF) dựa trên giao dịch giao ngay xuất hiện, các nhà đầu tư tổ chức sẽ bắt đầu rót các khoản đầu tư đáng kể. Gần đây, trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, Hougan đã công bố buổi bình minh của một kỷ nguyên mới, nói rằng: "Giờ đây, chúng tôi có BlackRock giương cao ngọn cờ và tuyên bố rằng BTC có giá trị, rằng đó là tài sản mà các nhà đầu tư tổ chức muốn đầu tư. Tôi tin rằng chúng tôi là bước vào một kỷ nguyên mới của tiền điện tử mà tôi gọi là 'kỷ nguyên chính thống' và tôi mong đợi một xu hướng tăng giá kéo dài nhiều năm chỉ mới bắt đầu."
ETF BTC giao ngay là một quỹ có cổ phiếu được giao dịch trên một sàn giao dịch và theo dõi thị trường hoặc giá giao ngay của BTC. Ý tưởng chính đằng sau các quỹ ETF như vậy là cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức quyền truy cập vào giao dịch bitcoin mà không cần sở hữu nó trên thực tế, thông qua một sản phẩm quen thuộc về tài chính và được quản lý.
Hiện tại, tám tổ chức tài chính lớn đã nộp đơn đăng ký lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua các quỹ ETF giao ngay. Cùng với gã khổng lồ đầu tư BlackRock, những người này bao gồm các nhà quản lý tài sản toàn cầu như Invesco và Fidelity. Các ngân hàng toàn cầu như JPMorgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon, Bank of America, Deutsche Bank, HSBC và Credit Agricole cũng tham gia vào cơn sốt bitcoin.
Điều đáng chú ý là trước đây SEC đã từ chối tất cả các ứng dụng tương tự. Tuy nhiên, tình hình hiện tại có thể khác. Chủ tịch SEC Gary Gensler đã xác nhận rằng SEC coi bitcoin là hàng hóa, mở ra triển vọng rộng lớn cho tiền điện tử hàng đầu. Cameron Winklevoss, một trong những người sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử Gemini, đã xác nhận rằng các nhà đầu tư tổ chức đã sẵn sàng bắt đầu mua BTC, mong đợi sự chấp thuận của các quỹ BTC giao ngay. Winklevoss cho biết: "Bitcoin là khoản đầu tư rõ ràng và sinh lời cao nhất trong thập kỷ qua. Nhưng nó sẽ vẫn như vậy trong thập kỷ này". Cảm xúc này được chia sẻ bởi Hugh Hendry, người quản lý quỹ phòng hộ Eclectica Asset Management, người tin rằng BTC có thể tăng gấp ba lần vốn hóa thị trường trong trung hạn.
Khi nói đến các altcoin, tình hình có phần khó khăn hơn. Max Keiser, một người theo chủ nghĩa tối đa bitcoin nổi tiếng và hiện là cố vấn của Tổng thống El Salvador, tin rằng Gary Gensler có đủ công cụ chính trị và kỹ thuật để phân loại XRP và ETH là chứng khoán, điều này cuối cùng sẽ giết chết các altcoin này. Keizer viết trên blog của mình: “Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đang làm việc cho liên minh ngân hàng, tham gia đấu giá vì lợi ích của các cấu trúc tài chính.
Điều đáng chú ý là SEC đã đệ đơn kiện Binance và Coinbase, cáo buộc các nền tảng bán chứng khoán chưa đăng ký. Trong các tài liệu của tòa án, Ủy ban đã xác định Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Coti (COTI), Algorand (ALGO), Filecoin (FIL), Cosmos (ATOM), Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS) và Decentraland (MANA) làm chứng khoán. Một số nền tảng tiền điện tử đã lấy tuyên bố này của SEC làm hướng dẫn và để tránh các khiếu nại tiềm ẩn, đã hủy niêm yết các altcoin này.
Các tuyên bố trên chỉ ra rằng bitcoin có khả năng duy trì vị trí dẫn đầu thị trường trong tương lai gần. Mark Yusko, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Morgan Creek Capital, tin rằng xu hướng tăng giá của BTC có thể tiếp tục cho đến đợt halving tiếp theo, dự kiến sẽ xảy ra vào tháng 4 năm 2024. được gọi là mùa hè tiền điện tử," chuyên gia viết. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng sau đợt tăng đầu cơ do halving gây ra, thường có một phản ứng thái quá theo hướng ngược lại, được gọi là mùa đông tiền điện tử.
Theo một nhà phân tích được gọi là InvestAnswers, ngoài việc giảm một nửa sắp tới, việc áp dụng thể chế đã bắt đầu sẽ giúp thúc đẩy sự tăng trưởng của BTC bằng cách tăng nhu cầu đối với tài sản và giảm nguồn cung. Những gã khổng lồ đầu tư nói trên cùng quản lý hàng nghìn tỷ đô la tài sản, trong khi vốn hóa thị trường của Bitcoin chỉ hơn 0,5 nghìn tỷ đô la. Chỉ một phần rất nhỏ trong số 0,5 nghìn tỷ đô la này được giao dịch tích cực trên thị trường.
Peter Schiff, chủ tịch của Euro Pacific Capital và là người chỉ trích mạnh mẽ Bitcoin, lại có quan điểm ngược lại. Anh ấy tin rằng "không có gì kém chất lượng hơn tiền điện tử." Ông nói: “Cho đến gần đây, cuộc biểu tình của các tài sản có tính đầu cơ cao đã loại trừ bitcoin. Bây giờ nó cuối cùng đã tham gia bữa tiệc, nó có thể sẽ kết thúc sớm”. Theo Schiff, các cuộc biểu tình như vậy thường kết thúc khi "những thứ có chất lượng thấp nhất" cuối cùng tham gia cùng chúng, đề cập đến tài sản kỹ thuật số.
Nhìn vào biểu đồ BTC/USD, có sự nghi ngờ rằng Peter Schiff có thể đúng. Sau khi tin tức về sự quan tâm của BlackRock và những người chơi tổ chức khác tăng vọt, cặp tiền này đã giao dịch đi ngang trong phạm vi hẹp từ 28.850 USD đến 31.000 USD trong tuần qua. Theo các nhà phân tích, bên cạnh những lo ngại về các hành động của SEC, bitcoin và thị trường tiền điện tử hiện đang bị các công ty khai thác đè nặng. Việc phá vỡ rào cản 30.000 đô la đã thúc đẩy họ gửi một lượng tiền kỷ lục tới các sàn giao dịch (128 triệu đô la chỉ trong tuần qua). Những người khai thác tiền điện tử lo sợ sự đảo ngược giá từ một mức đáng kể do sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý trong ngành. Ngoài ra, chi phí khai thác trung bình vẫn cao hơn so với giá hiện tại của tài sản kỹ thuật số do độ khó tính toán tăng gấp đôi trong một năm rưỡi qua. Do đó, các công ty khai thác buộc phải bán số tiền nắm giữ của họ để duy trì hoạt động sản xuất, trang trải chi phí liên tục và trả nợ.
Tại thời điểm viết bài đánh giá, vào tối thứ Sáu, ngày 30 tháng 6, BTC/USD đang giao dịch quanh mức 30.420 USD. Tổng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử đã giảm nhẹ xuống còn 1,191 nghìn tỷ đô la (1,196 nghìn tỷ đô la một tuần trước). Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử nằm trên ranh giới giữa vùng Tham lam và Trung lập, giảm từ 65 xuống 56 điểm trong tuần.
Cần có những chất xúc tác mới để tiếp tục đi lên. Một trong số đó có thể là việc hết hạn hợp đồng tương lai cho ethereum và bitcoin vào thứ Sáu, ngày 30 tháng 6. Theo AmberDate, hơn 150.000 quyền chọn BTC với tổng giá trị khoảng 4,57 tỷ đô la đã được thanh toán trên Sàn giao dịch Deribit. Ngoài ra, các hợp đồng trị giá 2,3 tỷ đô la đã được thanh toán cho ETH. Theo các chuyên gia từ CoinGape, điều này có thể gây ra biến động đáng kể vào tháng 7 và cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho các tài sản này. Tuy nhiên, phần lớn cũng sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế vĩ mô từ Hoa Kỳ.
Tính đến tối ngày 30 tháng 6, ETH/USD đang giao dịch quanh mức 1.920 USD. Một số nhà phân tích tin rằng ethereum vẫn có tiềm năng cho đà tăng giá hơn nữa. Chuyên gia nổi tiếng Ali Martinez chỉ ra rằng ETH có thể gặp phải ngưỡng kháng cự đáng kể gần phạm vi 2.000-2.060 USD, vì hơn 832.000 địa chỉ trước đó đã mở bán trong phạm vi này. Tuy nhiên, nếu ethereum vượt qua vùng này, nó có cơ hội tốt để trải qua một xung lực mạnh hướng tới 2.330 USD. Hơn nữa, có tiềm năng tăng trưởng hơn nữa đối với 2,750 USD trong dài hạn.
Và cuối cùng, một chút lịch sử. Mười năm trước, Davinci Jeremie đã đăng một video trên YouTube khuyến nghị mạnh mẽ người xem của mình chi ít nhất một đô la để mua bitcoin và giải thích lý do tại sao BTC sẽ tăng trưởng trong những năm tới. Vào thời điểm đó, dự báo của Jeremy đã khiến hầu hết những người không muốn nghe lời giới thiệu của anh ấy tức giận hoặc thích thú. Tuy nhiên, giờ đây họ vô cùng hối hận vì lẽ ra họ có thể thu được hơn 1.000 BTC với 1 đô la mà họ đã đầu tư, tương đương 30 triệu đô la ngày nay.
Trong một cuộc phỏng vấn gần đây, Jeremy nhấn mạnh rằng việc mua bitcoin vẫn đáng giá. Theo ông, chỉ có 2% dân số thế giới sở hữu tiền điện tử, vì vậy nó vẫn có khả năng làm hài lòng các nhà đầu tư với những kỷ lục mới. "Tuy nhiên, cũng có một vấn đề," Jeremy nói. "Mọi người đều muốn sở hữu toàn bộ bitcoin. Không ai muốn đến một cửa hàng và nói, 'Tôi có thể lấy một phần nghìn tỷ quả táo không?' Vì vậy, mặc dù bitcoin có thể chia được, nhưng thuộc tính này về cơ bản là gót chân Achilles của nó. Giải pháp cho vấn đề này là làm cho việc hiển thị các phân số nhỏ của BTC trở nên thân thiện và dễ hiểu hơn với người dùng. Ví dụ: thay vì viết số tiền như 0,00001 BTC, họ có thể được thay thế bằng lượng satoshi tương đương, là đơn vị nhỏ nhất không thể chia nhỏ của một Bitcoin có giá trị 0,00000001 BTC."
Nhóm phân tích NordFX
Lưu ý: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn để làm việc trên thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính có rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền ký gửi.
