5 tháng 8 năm 2023
EUR/USD: Đô la tăng thất vọng bởi NFP
- Trong suốt tuần qua, tính đến Thứ Năm, ngày 3 tháng 8, đồng đô la tiếp tục củng cố vị thế của nó và xây dựng dựa trên cuộc tấn công bắt đầu vào ngày 18 tháng 7. Có vẻ như các thị trường, cảnh giác với điều kiện kinh tế toàn cầu, đã một lần nữa chuyển sang xu hướng Tiền tệ của Mỹ như một nơi trú ẩn an toàn.
Điều thú vị là đồng đô la dường như được hưởng lợi từ việc Fitch lần đầu tiên hạ xếp hạng tín dụng dài hạn của Hoa Kỳ sau 12 năm. Cơ quan này đã giảm xếp hạng xuống một bậc từ AAA cao nhất xuống AA+, một động thái dường như gây ảnh hưởng đến danh tiếng hơn là tác nhân khiến thị trường sụp đổ. Tuy nhiên, trong những tình huống như vậy, các nhà đầu tư có xu hướng loại bỏ những tài sản yếu nhất và rủi ro nhất trong danh mục đầu tư của họ, thay vào đó chọn trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ có tính thanh khoản cao hơn và đồng đô la. Cần nhớ lại năm 2011 khi Standard & Poor's hạ xếp hạng của Hoa Kỳ đã gây ra sự sụt giảm của thị trường chứng khoán và sự tăng trưởng của đồng đô la trong nhiều năm khi hóa ra các quốc gia khác thậm chí còn ở trong tình trạng tồi tệ hơn. Tình trạng lung lay của trái phiếu doanh nghiệp rủi ro cao không cần phải đề cập đến, vì nó là điều hiển nhiên.
Một số nhà phân tích không loại trừ khả năng một tình huống tương tự có thể lặp lại trong khoảng thời gian này. Mức quan trọng của Chỉ số Đô la DXY ở mức 100,0 điểm có thể đóng vai trò là bệ phóng cho sự tăng trưởng hơn nữa. (Các mức tròn như 80,0 trong các giai đoạn từ 1990 đến 1995 và năm 2014, và 90,0 từ 2017 đến 2021 cũng đóng vai trò tương tự.).
Dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố vào tuần trước của Hoa Kỳ tỏ ra khá hỗn hợp. Một mặt, Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) trong lĩnh vực sản xuất của quốc gia này tăng so với tháng trước từ 46,0 lên 46,4 điểm, nhưng mặt khác, chỉ số này lại giảm so với dự báo là 46,8. Ngược lại, chỉ số PMI trong lĩnh vực dịch vụ giảm từ 53,9 xuống 52,7, so với dự báo là 53,0. Mặc dù chỉ số vẫn nằm trong vùng phục hồi (trên 50), các số liệu cho thấy lĩnh vực kinh tế này cũng đang phải vật lộn với hậu quả của chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và nhu cầu tiêu dùng giảm. Việc tăng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu từ 221 nghìn lên 227 nghìn cũng gây áp lực lên đồng đô la.
Đối với Khu vực đồng tiền chung châu Âu, dữ liệu sơ bộ cho thấy lạm phát, mặc dù chậm, đang bắt đầu giảm. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) giảm từ 5,5% xuống 5,3%, hoàn toàn đáp ứng kỳ vọng của thị trường. Tốc độ giảm doanh số bán lẻ cũng chậm lại, từ -2,4% xuống -1,4%, cao hơn mức dự báo là -1,7%.
Sau những thống kê như vậy, mọi thứ sẽ được quyết định vào thứ Sáu, ngày 4 tháng 8. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu mới từ thị trường lao động Hoa Kỳ, bao gồm các chỉ số như mức lương, tỷ lệ thất nghiệp và Bảng lương phi nông nghiệp (NFP): con số việc làm mới được tạo ra bên ngoài khu vực nông nghiệp. Những con số này đóng một vai trò đặc biệt khi tình trạng của thị trường lao động, cùng với lạm phát, ảnh hưởng đến các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang về chính sách tiền tệ trong tương lai.
Cuối cùng, các con số không thay đổi đáng kể. Tuy nhiên, những người tham gia thị trường đã quyết định rằng chúng cho thấy xu hướng giảm giá hơn là tăng giá đối với đồng đô la. Mức tăng thu nhập trung bình mỗi giờ (tháng so với tháng) vẫn ở mức trước đó là 0,4%, tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ từ 3,6% xuống 3,5% (dự báo là 3,6%). Con số NFP cũng tương đối không thay đổi, đăng ký ở mức 187K so với 185K một tháng trước đó. Tuy nhiên, con số này không đạt được kỳ vọng là 200K.
NFP là một thước đo quan trọng về khả năng hạ nhiệt trong nền kinh tế Hoa Kỳ. NFP sụt giảm cho thấy các 'con vít' đã bị thắt chặt quá mức, nền kinh tế đang trì trệ và có lẽ cần phải tạm dừng việc thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ. Ít nhất. Hoặc có thể đã đến lúc chấm dứt hoàn toàn chu kỳ hạn chế tiền tệ. Logic này đã đẩy DXY xuống và đẩy EUR/USD lên. Kết quả là, cặp tiền đã kết thúc khoảng thời gian năm ngày ở mức 1.1008.
Đối với triển vọng ngắn hạn, tại thời điểm viết bài đánh giá này vào tối ngày 4 tháng 8, chỉ có 25% các nhà phân tích bỏ phiếu cho sự tăng trưởng của cặp tiền này và đồng đô la suy yếu hơn nữa, với 75% có lập trường ngược lại. Bức tranh tương tự giữa các chỉ báo dao động trên D1: 75% về phía dưới (15% nằm trong vùng quá bán), 15% về phía trên và 10% nằm trong vùng trung lập. Các chỉ báo xu hướng đưa ra tình huống ngược lại: 75% khuyến nghị mua và 25% còn lại khuyến nghị bán.
Hỗ trợ gần nhất của cặp này nằm ở khoảng 1,0985, sau đó là 1,0945, 1,0895-1,0925, 1,0845-1,0865, 1,0780-1,0805, 1,0740, 1,0665-1,0680 và 1,0620-1,0635. Những nhà đầu cơ giá lên sẽ gặp ngưỡng kháng cự quanh 1.1045, sau đó là 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475 và 1.1715.
Chúng tôi đã đề cập rằng tình trạng của thị trường lao động và lạm phát là những yếu tố quyết định việc hình thành chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương. Mặc dù chúng tôi đã nhận được rất nhiều số liệu thống kê về tuần trước, nhưng tuần tới sẽ mang lại dữ liệu về tuần sau. Vào thứ Hai, ngày 8 tháng 8, chúng ta sẽ tìm hiểu điều gì đang xảy ra với lạm phát ở Đức và vào thứ Năm, ngày 10 tháng 8, các giá trị Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ sẽ được công bố. Ngoài ra, vào ngày này, số liệu thống kê thất nghiệp ở Mỹ sẽ được công bố. Để kết thúc tuần làm việc, vào thứ Sáu, ngày 11 tháng 8, một chỉ số lạm phát quan trọng khác, Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ, sẽ được công bố.
GBP/USD: BoE đúng hay sai?
- Mưu đồ về việc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ tăng lãi suất cơ bản bao nhiêu vào ngày 3 tháng 8, thêm 50 hoặc 25 điểm cơ bản (bps), đã kết thúc bằng một bước đi thận trọng hơn. Tỷ giá tăng từ 5,00% lên 5,25%, đưa cặp GBP/USD trở lại vùng thấp nhất trong 5 tuần, với mức đáy cục bộ được tìm thấy ở mức 1,2620.
Các nhà kinh tế tại Commerzbank đã bình luận về quyết định của cơ quan quản lý Anh như sau: "Ngân hàng Anh đang cố gắng khôi phục quyền lực của mình," họ viết. "Tuy nhiên, vẫn chưa rõ mức độ thành công của nó." Commerzbank tin rằng quyết định của BoE về việc giảm tốc độ tăng lãi suất, chỉ dựa trên thực tế là lạm phát tháng 6 gây bất ngờ với một con số nhỏ hơn, không nhất thiết chỉ ra rằng Ngân hàng Trung ương đã thay đổi cách tiếp cận tổng thể. Các nhà kinh tế của ngân hàng tin rằng: "Nếu các điều kiện lạm phát ở Anh tiếp tục được cải thiện, thì quyết định lãi suất hiện tại có thể là phù hợp. Nhưng nếu báo cáo lạm phát tháng 6 chỉ là một trường hợp cá biệt, thì Ngân hàng Anh sẽ nhất dường như lại quá do dự, điều này sẽ gây áp lực lên đồng bảng Anh.".
Trong tháng 6, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tại Vương quốc Anh giảm từ 8,7% xuống 7,9% (với dự báo là 8,2%). Tuy nhiên, lạm phát ở nước này vẫn cao nhất trong số các quốc gia phát triển. Cho rằng nó vượt quá đáng kể so với mức chuẩn mục tiêu là 2%, theo một số chuyên gia, cơ quan quản lý của Anh sẽ vẫn phải duy trì quan điểm tích cực hơn và tiếp tục tăng lãi suất, bất chấp nguy cơ suy thoái kinh tế ngày càng tăng.
Sau khi DXY giảm do dữ liệu thị trường lao động đáng thất vọng ở Mỹ, GBP/USD kết thúc tuần ở mức 1,2748. Dự báo trung bình của các chuyên gia cho tương lai gần có vẻ khá trung lập. Phe bán ủng hộ 45%, phe bò ủng hộ 30% và 25% còn lại muốn bỏ phiếu trắng. Trong số các chỉ báo dao động trên D1, 10% có màu xanh lục, 15% có màu xám trung tính và 75% có màu đỏ (một phần tư trong số đó báo hiệu quá bán). Tỷ lệ xanh và đỏ đối với các chỉ báo xu hướng vẫn là 50% đến 50% như cách đây một tuần. Nếu cặp tiền di chuyển về phía dưới, nó sẽ gặp các mức và vùng hỗ trợ tại 1.2675-1.2695, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330. 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960 và 1.1800. Trong trường hợp cặp tiền này tăng trưởng, nó sẽ gặp ngưỡng kháng cự tại các mức 1.2800-1.2815, sau đó là 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300-1.333 5, 1.3425, 1.3605.
Đáng chú ý là dữ liệu GDP của Vương quốc Anh sẽ được công bố vào thứ Sáu, ngày 11 tháng 8, cung cấp một số thông tin chi tiết về sức khỏe nền kinh tế của đất nước. Tuy nhiên, bạn có thể mong đợi tỷ giá hối đoái biến động đáng kể hơn vào Thứ Năm, ngày 10 tháng 8, khi dữ liệu lạm phát (CPI) của Hoa Kỳ sẽ được công bố. Các chỉ số kinh tế này có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ giá hối đoái và sẽ được các nhà giao dịch và nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng. Kết quả có khả năng ảnh hưởng đến các quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai của Ngân hàng Anh và do đó, tác động đến giá trị của GBP/USD.
USD/JPY: Lạm phát quyết định mọi thứ
- Trong nửa đầu tuần, đồng yên, giống như các đồng tiền khác trong rổ DXY, giảm giá dưới áp lực của đồng đô la và cặp USD/JPY đạt mức cao 143,88. Tuy nhiên, sau đó Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã hỗ trợ đồng tiền quốc gia.
Chúng tôi đã báo cáo trong lần xem xét cuối cùng rằng lần đầu tiên sau nhiều năm, người đứng đầu mới của Ngân hàng, Kazuo Ueda, đã quyết định biến việc nhắm mục tiêu cứng nhắc của đường cong lợi suất thành một mục tiêu linh hoạt. Mức lợi suất mục tiêu của trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm (JGB) vẫn giữ nguyên, 0%. Biên độ dao động lợi suất cho phép +/-0,5% cũng được duy trì. Nhưng kể từ đây, giới hạn này không còn được coi là một ranh giới cứng nhắc nữa mà trở nên linh hoạt hơn. Tất nhiên, trong một số giới hạn nhất định – Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã vạch ra một "lằn ranh đỏ" ở mức 1,0% và thông báo rằng họ sẽ tiến hành các hoạt động mua để giữ cho lợi suất không tăng cao hơn mức này.
Và bây giờ, chưa đầy một tuần sau bước đi mang tính cách mạng này của BoJ, lợi tức của JGB đã đạt mức cao nhất trong 9 năm gần mốc 0,65%. Do đó, ngân hàng trung ương vội vàng can thiệp và để tránh tăng trưởng hơn nữa, họ đã tiến hành can thiệp bằng cách mua các chứng khoán này, do đó hỗ trợ đồng yên.
Đồng tiền Nhật Bản đã nhận được hỗ trợ thêm vào thứ Sáu, ngày 4 tháng 8, do dữ liệu yếu về NFP ở Hoa Kỳ. Do đó, kết thúc tuần của USD/JPY là ở mức 141,73.
Không còn nghi ngờ gì nữa, dữ liệu lạm phát sẽ rất quan trọng đối với các ngân hàng trung ương và ngược lại, đối với thị trường tiền tệ. Hiện tại, có nhiều bằng chứng cho thấy lạm phát ở Nhật Bản sẽ tiếp tục tăng. Vài ngày trước, chính phủ nước này đã khuyến nghị tăng 4% mức lương tối thiểu và các cuộc đàm phán về tiền lương vào mùa xuân đã đảm bảo mức tăng lương cao nhất trong ba thập kỷ qua. Trong bối cảnh đó, ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy các doanh nghiệp sẵn sàng chuyển sự tăng trưởng này sang người tiêu dùng, dẫn đến sự gia tăng của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Xu hướng này phản ánh sự sẵn sàng của các công ty Nhật Bản để đáp ứng với chi phí lao động ngày càng tăng bằng cách tăng giá, có khả năng thúc đẩy lạm phát. Đổi lại, điều này có thể có tác động đến các quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản và ảnh hưởng đến giá trị của đồng yên trên thị trường tiền tệ. Tình hình rõ ràng nêu bật tính liên kết của thị trường lao động, chính sách tiền tệ và giá trị tiền tệ, đồng thời nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giám sát chặt chẽ các chỉ số kinh tế và hành động của ngân hàng trung ương.
Để chống lại tình trạng giá cả tăng cao, các đối tác của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tại Hoa Kỳ và Châu Âu đang thắt chặt chính sách tiền tệ và tăng lãi suất. Các nhà phân tích tại Dutch Rabobank đang hy vọng rằng BoJ cuối cùng sẽ làm theo và dần dần rời bỏ chính sách siêu mềm của mình. Do đó, họ dự đoán rằng tỷ giá hối đoái USD/JPY có thể quay trở lại mốc 138,00 trong khoảng thời gian từ ba đến sáu tháng.
Quan điểm của các chiến lược gia tại Ngân hàng MUFG của Nhật Bản kém lạc quan hơn. Họ viết, "Hiện tại, chúng tôi dự báo đợt tăng lãi suất đầu tiên của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trong nửa đầu năm tới. Việc chuyển sang thắt chặt chính sách của BoJ hỗ trợ cho dự báo của chúng tôi về việc đồng yên mạnh lên trong năm tới." Đối với sự thay đổi gần đây trong chính sách kiểm soát đường cong lợi suất, MUFG tin rằng chỉ một mình nó là không đủ để gây ra sự phục hồi của đồng tiền Nhật Bản.
Các nhà kinh tế tại Ngân hàng Commerzbank của Đức và Ngân hàng Nordea của Phần Lan đồng ý rằng nếu cơ quan quản lý Nhật Bản kiểm soát được lạm phát, thì tỷ giá hối đoái của đồng yên sẽ tăng lên. Tuy nhiên, những thay đổi trong chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ không diễn ra nhanh chóng. Do đó, theo nhiều chuyên gia, những thay đổi đáng kể chỉ có thể xảy ra vào khoảng năm 2024.
Các quan điểm và dự báo khác nhau được trình bày làm nổi bật sự phức tạp của môi trường kinh tế và những thách thức trong việc dự đoán những thay đổi chính sách tiền tệ và biến động tiền tệ. Tình hình ở Nhật Bản đặc biệt phức tạp, do cuộc đấu tranh lâu dài của BoJ với giảm phát và cam kết của họ đối với lập trường tiền tệ cực kỳ hỗ trợ. Những người tham gia thị trường và các nhà hoạch định chính sách sẽ cần chú ý đến một loạt các chỉ số kinh tế, tín hiệu của ngân hàng trung ương và xu hướng kinh tế toàn cầu để điều hướng bối cảnh đang phát triển.
Về dự báo ngắn hạn của các nhà phân tích, nó không đưa ra định hướng rõ ràng. Một phần ba trong số họ tin rằng cặp USD/JPY sẽ di chuyển về phía trên trong những ngày tới, một phần ba dự đoán nó sẽ di chuyển về phía dưới và một phần ba cuối cùng dự đoán một chuyển động đi ngang hoặc "hướng bên phải". Các chỉ báo trên khung thời gian D1 trông như sau:
Dao động: 75% có màu xanh lục và 25% có màu xám trung tính. Các chỉ báo xu hướng: Màu xanh lá cây có lợi thế rõ ràng, với 85% và màu đỏ chỉ chiếm 15%.
Mức hỗ trợ gần nhất được đặt tại 141,40, tiếp theo là 140,60-140,75, 139,85, 138,95-139,05, 138,05-138,30, 137,25-137,50, 135,95, 133,75-134,15, 132,80-133,0 0, 131,25, 130,60, 129,70, 128,10 và 127,20. Mức kháng cự gần nhất là 141,20, sau đó là 142,90-143,05, 143,75-144,04, 145,05-145,30, 146,85-147,15, 148,85 và cuối cùng là mức cao nhất vào tháng 10 năm 2022 là 151,95.
Với các ý kiến khác nhau của các nhà phân tích và cách đọc khác nhau của các chỉ báo kỹ thuật, những người tham gia thị trường nên thận trọng khi tiếp cận cặp tiền tệ này. Việc kiểm tra cẩn thận các bản phát hành dữ liệu kinh tế sắp tới, báo cáo của ngân hàng trung ương và các yếu tố cơ bản khác có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hướng có thể xảy ra của USD/JPY.
Dự kiến sẽ không có thông tin quan trọng nào liên quan đến nền kinh tế Nhật Bản trong tuần tới. Các thương nhân nên lưu ý rằng Thứ Sáu, ngày 11 tháng 8, là một ngày nghỉ lễ ở Nhật Bản, vì quốc gia này kỷ niệm Ngày Núi.
TIỀN ĐIỆN TỬ: ETH/BTC - Ai sẽ thắng?
- Bài đánh giá về tiền điện tử tuần trước có tiêu đề "Tìm kiếm trình kích hoạt bị mất". Hơn một tuần qua, cò vẫn chưa được tìm thấy. Sau đợt giảm giá vào ngày 23-24 tháng 7, BTC/USD đã chuyển sang một giai đoạn đi ngang khác, kháng cự mạnh mẽ với đồng đô la đang mạnh lên. Đợt tăng vọt vào ngày 1-2 tháng 8 lên 30.000 đô la trông rất giống một cái bẫy tăng giá và kết thúc với việc cặp tiền do dự và quay trở lại Điểm Pivot quanh mức 29.200 đô la. Vàng kỹ thuật số, không giống như vàng vật chất, hầu như không phản ứng với việc công bố dữ liệu thị trường lao động ở Mỹ vào ngày 4 tháng 8.
Một số nhà phân tích tin rằng cuộc khủng hoảng trong DeFi đang gây thêm áp lực lên Bitcoin và thậm chí còn dự đoán sự sụt giảm đáng kể đối với tiền điện tử hàng đầu trong tương lai gần. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, cái mà họ gọi là "khủng hoảng" thực ra không phải là khủng hoảng. Mọi thứ bắt nguồn từ các lỗ hổng trong các phiên bản đầu tiên của ngôn ngữ lập trình Vyper, được sử dụng để viết các hợp đồng thông minh mà các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoạt động. Vào ngày 30 tháng 7, nhóm thanh khoản theo bốn cặp (CRV/ETH, alETH/ETH, msETH/ETH, pETH/ETH) sử dụng các phiên bản Vyper đầu tiên 0.2.15-0.3.0 đã bị tấn công trên sàn giao dịch Curve Finance. Các nhóm khác, tổng số vượt quá hai trăm, không bị ảnh hưởng. Tổng thiệt hại lên tới khoảng 52 triệu USD.
Theo các chuyên gia của CertiK, các nhà giao dịch đã mất tài sản kỹ thuật số trị giá 303 triệu đô la do các cuộc tấn công vào tháng Bảy. Theo dữ liệu của PeckShield, từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2023, ngành công nghiệp tiền điện tử đã phải đối mặt với ít nhất 395 vụ hack, dẫn đến hành vi trộm cắp khoảng 480 triệu USD. Vì vậy, việc hack Curve Finance chắc chắn là khó chịu, nhưng không có gì bất thường. Nó khác xa so với quy mô của các sự cố năm ngoái ở Terra (LUNA) và FTX.
Có lẽ để ít nhiều cảm thấy an lòng, không nên bỏ tất cả trứng vào một rổ. Đây là thông điệp từ Giám đốc điều hành của Galaxy Investment Partners, Michael Novogratz, trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg. "Nếu một nhà đầu tư còn trẻ và chấp nhận rủi ro một cách bình tĩnh, tôi sẽ khuyên anh ta mua cổ phiếu Alibaba", tỷ phú nói. "Tôi cũng khuyên bạn nên đầu tư vào bạc, vàng, bitcoin và Ethereum. Đó sẽ là danh mục đầu tư của tôi."
Niềm tin của Novogratz vào tương lai của bitcoin đã được củng cố sau khi công ty đầu tư lớn nhất, BlackRock, nộp đơn đăng ký ETF bitcoin giao ngay. Doanh nhân này lưu ý rằng Giám đốc điều hành của BlackRock, Larry Fink, chưa bao giờ tin vào bitcoin, nhưng giờ ông đã thay đổi suy nghĩ. "Bây giờ anh ấy nói rằng BTC sẽ là một loại tiền tệ toàn cầu và mọi người trên khắp thế giới sẽ tin tưởng vào nó. Anh ấy đã uống viên thuốc màu cam. Anh ấy tin vào bitcoin", Michael Novogratz nói.
Peter Brandt, một nhà giao dịch huyền thoại và kỳ cựu trong ngành tài chính, cũng đã "uống viên thuốc màu cam". Ông tin rằng theo thời gian, tiền điện tử đầu tiên sẽ "thoát khỏi bóng tối" của các tài sản đầu tư truyền thống hơn, chẳng hạn như cổ phiếu và vàng, và trong tương lai, chính bitcoin sẽ tạo ra tiếng vang trên thị trường tài chính.
Peter Brandt nhấn mạnh rằng các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ chắc chắn sẽ phê duyệt việc tung ra các quỹ ETF bitcoin giao ngay. Tuy nhiên, theo ý kiến của anh ấy, sự chấp thuận này sẽ không phải là tin tức, cũng như halving sẽ không phải là một sự kiện. Sau họ, giá BTC thậm chí có thể giảm thay vì tăng. Brandt viết: “Trong 48 năm đầu cơ, tôi luôn thấy rằng thị trường tính đến các sự kiện trước khi chúng xảy ra”. Hãy luôn làm theo câu nói "Mua theo tin đồn, bán theo thực tế", huyền thoại Phố Wall khuyên.
Các nhà phân tích tại CME Group cũng bày tỏ sự bi quan vừa phải về hậu quả của việc giảm một nửa phần thưởng khối. Họ lưu ý rằng nhu cầu về tài sản tiền điện tử, vốn rất mạnh trong 8 năm đầu tiên bitcoin tồn tại, đã chậm lại đáng kể trong 5 năm qua. Do đó, theo ý kiến của họ, không có gì đảm bảo rằng việc giảm một nửa sẽ dẫn đến sự tăng giá của BTC hoặc altcoin.
Bất chấp những lời cảnh báo, nhiều người có ảnh hưởng và những người đam mê tiền điện tử vẫn tiếp tục cạnh tranh trong việc dự đoán lượng bitcoin sẽ tăng trong những năm tới. Dưới đây là một số ý kiến, được sắp xếp theo thứ tự tăng dần. Một nhà phân tích có biệt danh TechDev dự báo giá BTC bằng cách dựa trên hành vi của thị trường tài chính truyền thống, bao gồm giá trái phiếu 10 năm của Trung Quốc, động lực của Chỉ số Đô la, cũng như số dư của các ngân hàng trung ương của các quốc gia lớn. các quốc gia, v.v. Theo ông, tỷ giá của đồng tiền này theo sát các chỉ số về tính thanh khoản toàn cầu và chu kỳ kinh tế hiện tại một lần nữa sẽ kết thúc với sự tăng trưởng mạnh mẽ của nguồn cung tiền. Do đó, bitcoin đang chuẩn bị cho sự tăng trưởng. Theo quan điểm của nhà phân tích, chỉ báo đường cong tăng trưởng logarit, bỏ qua các biến động tài sản ngắn hạn, chỉ ra rằng tiền điện tử hàng đầu sẽ đạt mức 140.000 đô la vào năm 2025.
TechDev cảnh báo: “Tôi sẽ lưu ý rằng đây là một ước tính rất sơ bộ, dựa trên các thông số cụ thể của chỉ báo và độ dốc của động lượng”. Nhà phân tích cũng lưu ý rằng một chỉ báo như Dải bollinger đang ở trong một phạm vi rất hẹp. Lần cuối cùng bitcoin thoát khỏi phạm vi như vậy, một xu hướng tăng giá toàn diện đã bắt đầu.
Tiếp theo trong top 3 của chúng tôi là nhà đầu tư mạo hiểm và tỷ phú Tim Draper, người đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn với FOX Business rằng sớm hay muộn, cả thế giới sẽ đón nhận tiền điện tử đầu tiên. Ông giải thích: "Chỉ là vấn đề thời gian trước khi các nhà bán lẻ nhận ra rằng họ có thể tiết kiệm 2% bằng cách chấp nhận bitcoin. Họ không phải trả tiền cho ngân hàng và nhà sản xuất thẻ tín dụng". Draper lặp lại dự đoán của mình về mức tăng trưởng của loại tiền điện tử đầu tiên lên 250.000 đô la, dự đoán điều này sẽ xảy ra vào năm 2025. (Điều đáng chú ý là nhà đầu tư đã đề cập đến mức giá này vào năm 2018, mặc dù tại thời điểm đó, ông gọi năm 2022 là "Giờ X". Như chúng ta có thể thấy, tỷ phú đã nhầm.)
Và cuối cùng, bước vàng trên bục danh dự lần này thuộc về nhà đồng sáng lập BitMEX, Arthur Hayes. Anh ấy đã xuất bản một bài báo trong đó anh ấy dự đoán mức tăng đột biến của tiền điện tử hàng đầu lên 760.000 đô la. Theo ý kiến của ông, việc tích hợp các dự án Trí tuệ nhân tạo (AI) vào chuỗi khối BTC sẽ làm tăng đáng kể sức hấp dẫn của đồng tiền này như một tài sản cơ bản của hệ sinh thái.
Hayes tin rằng ethereum sẽ chứng minh một mô hình phát triển tương tự. Nếu các dự án dựa trên AI được tích hợp vào loại tiền thay thế này, thì sức hấp dẫn đầu tư của ETH, công cụ giao dịch chính trong mạng, sẽ tăng mạnh. Trong trường hợp này, altcoin có thể tăng giá 1,556%. Nói cách khác, người đồng sáng lập BitMEX không loại trừ khả năng ETH có thể tăng vọt lên 31.063 đô la.
Theo Hayes, một yếu tố khác kích thích sự tăng trưởng của ETH trong 5 năm tới là sự mở rộng của thị trường tài chính phi tập trung (DeFi). Hầu hết các giao thức của hệ sinh thái này đều dựa trên ethereum và mức độ phổ biến của chúng tiếp tục tăng lên. Sự gia tăng số lượng người dùng của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sẽ dẫn đến sự tăng trưởng về khối lượng giao dịch với ETH và do đó, làm tăng giá của altcoin.
Một cuộc khảo sát đã được thực hiện giữa các chuyên gia trong ngành trên nền tảng tài chính Finder để đánh giá triển vọng tương lai của ethereum. Các chuyên gia dự báo rằng ETH sẽ được định giá trung bình là 2.400 đô la vào cuối năm 2023. Họ cũng dự đoán rằng giá ethereum sẽ đạt 5.845 đô la vào cuối năm 2025 và 16.414 đô la vào cuối năm 2030. Điều đáng chú ý là 56% trong số các chuyên gia tin rằng bây giờ là thời điểm thích hợp nhất để mua ETH, trong khi 41% khuyên nên nắm giữ tiền điện tử và chỉ 4% khuyên nên bán nó.
PwC, công ty tư vấn lớn thứ hai thế giới, đã tiến hành một cuộc khảo sát với sự tham gia của các đại diện từ cả tiền điện tử và các quỹ phòng hộ truyền thống. 93% những người được khảo sát tin rằng thị trường đã chạm đáy và họ kỳ vọng thị trường tiền điện tử sẽ phát triển vào cuối năm 2023. Trong số các loại tiền điện tử, họ tiếp tục ủng hộ bitcoin và ethereum. Tuy nhiên, 72% cho rằng ethereum không có cơ hội vượt qua bitcoin về vốn hóa thị trường. Trong số 28% còn lại tin vào chiến thắng của altcoin, phần lớn kỳ vọng rằng điều đó sẽ xảy ra trong vòng 2 đến 5 năm tới.
Một báo cáo gần đây từ CME Group cho thấy ETH/BTC có mối tương quan gần như bằng không với những thay đổi về lãi suất, hợp đồng tương lai vàng và dầu thô. Tuy nhiên, nó bị ảnh hưởng đáng kể bởi các yếu tố như sức mạnh của đồng đô la, thay đổi nguồn cung bitcoin trên thị trường và động lực của cổ phiếu công ty công nghệ. Nghiên cứu chỉ ra rằng ETH dễ bị tổn thương hơn trước sức mạnh của USD và những thay đổi về nguồn cung BTC có ảnh hưởng nhiều hơn đến ETH/BTC so với những thay đổi về nguồn cung ETH. Đồng thời, ETH thường tăng so với BTC vào những ngày mà cổ phiếu của các công ty công nghệ (chỉ số S&P 500 và Nasdaq-100 Tech) đang tăng.
Tại thời điểm viết bài tổng quan này, vào tối thứ Sáu, ngày 4 tháng 8, BTC/USD đang giao dịch quanh mức 28.950 USD, ETH/BTC khoảng 1.820 USD và ETH/BTC ở mức 0,0629. Tổng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử tiếp tục giảm và ở mức 1,157 nghìn tỷ đô la (1,183 nghìn tỷ đô la một tuần trước). Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử vẫn ở vùng Trung lập ở mức 54 điểm (52 điểm một tuần trước).
Nhóm phân tích NordFX
Lưu ý: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn để làm việc trên thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính có rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền ký gửi.
