12 tháng 8 năm 2023
EUR/USD: Lạm phát, GDP và triển vọng chính sách tiền tệ
- Nhìn vào xu hướng đi ngang trong hai tuần trên biểu đồ EUR/USD, người ta nhớ rằng bây giờ là tháng 8, mùa nghỉ lễ. Ngay cả dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Năm, ngày 10 tháng 8, cũng không thể phá vỡ thái độ thoải mái của các nhà giao dịch. Tuy nhiên, họ đảm bảo sự chú ý chặt chẽ. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cả năm tăng 3,2% và lạm phát cơ bản ở mức 4,7% nằm dưới mức dự báo (lần lượt là 3,3% và 4,8%). CPI hàng tháng không thay đổi ở mức 0,2%, đánh dấu con số thấp nhất trong hơn hai năm. Đối với GDP, dữ liệu được công bố trước đây đã xác nhận nguy cơ nền kinh tế quốc gia rơi vào suy thoái đã giảm bớt. Sau khi tăng 2,0% so với cùng kỳ năm ngoái vào quý đầu tiên của năm 2023, quý thứ hai đã ghi nhận mức tăng trưởng 2,4%, vượt đáng kể so với kỳ vọng của thị trường là 1,8%.
Do đó, Hoa Kỳ tự hào có một nền kinh tế mạnh mẽ với thị trường lao động đang dần hạ nhiệt và lạm phát đều đặn tiến gần đến mức mục tiêu 2,0%. Tất cả những điều này cho thấy chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã mang lại những kết quả tích cực. Hiện tại, cơ quan quản lý ít nhất có thể tạm dừng quá trình thắt chặt. Họ thậm chí có thể kết thúc chu kỳ hạn chế tiền tệ hiện tại. Khả năng lãi suất đồng đô la duy trì ở mức 5,50% hiện tại vào tháng 9 được ước tính là 89%, trong khi khả năng nó tăng 25 điểm cơ bản (b.p.) vào cuối năm chỉ ở mức 27%.
Trong tình huống như vậy, đáng lẽ đồng đô la phải bắt đầu từ bỏ vị thế của mình, nhưng điều này đã không xảy ra. Tất nhiên, ngay sau khi dữ liệu lạm phát được công bố, tỷ giá EUR/USD đã tăng vọt khoảng 50 điểm nhưng sẽ sớm phục hồi trở lại. Tại sao điều này xảy ra? Trong khi lý thuyết về mùa nghỉ lễ có thể được xem xét, có hai lý do quan trọng hơn đáng kể. Đầu tiên là kết quả đáng thất vọng của phiên đấu giá trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm gần đây nhất, kết thúc với lợi suất 4,199%, thấp hơn lãi suất trên thị trường thứ cấp. Lý do thứ hai nằm ở sự yếu kém của đồng đô la châu Âu.
Thông tin chi tiết nhất về tình hình kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu được cung cấp bởi "Bản tin kinh tế" do Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) xuất bản vào cùng ngày thứ Năm, ngày 10 tháng 8. Dưới đây là những điểm chính của nó:
"Lạm phát tiếp tục giảm, nhưng dự kiến sẽ vẫn ở mức quá cao trong một thời gian dài." "Triển vọng kinh tế trước mắt đối với Khu vực đồng tiền chung châu Âu trở nên tồi tệ hơn, chủ yếu là do nhu cầu trong nước suy yếu. Lạm phát cao và các điều kiện tài chính thắt chặt hơn đang kìm hãm tăng trưởng chi tiêu." "Tăng trưởng sản xuất khiêm tốn trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu được dự đoán trong quý thứ ba, chủ yếu do lĩnh vực dịch vụ thúc đẩy." "Những rủi ro tăng giá đối với lạm phát bao gồm khả năng phục hồi giá năng lượng và lương thực, cũng như những rủi ro liên quan đến việc Nga đơn phương rút khỏi Sáng kiến Ngũ cốc Biển Đen." "Triển vọng tăng trưởng kinh tế và lạm phát vẫn rất không chắc chắn." Theo một cuộc thăm dò gần đây của Reuters, một thông báo như vậy từ ECB đã khiến những người tham gia thị trường đoán già đoán non về động thái tiếp theo của họ.
Tuần tới, Eurostat sẽ trình bày một báo cáo với dữ liệu GDP sửa đổi của Khu vực đồng tiền chung châu Âu cho quý 2 năm 2023, cũng như số liệu về sản xuất công nghiệp và lạm phát cho tháng Bảy. Ước tính GDP sơ bộ cho thấy mức tăng trưởng +0,3% (+0,6% so với cùng kỳ năm ngoái) sau khi tăng trưởng trì trệ trong Quý 4 năm 2022 và giảm -0,1% trong Quý 1 năm 2023. Trong khi lạm phát đang giảm (hiện ở mức 5,5%, so với mức 10,6% vào tháng 10/2022), vẫn vượt mức mục tiêu là 2,0%. Nếu ECB tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ nghiêm ngặt và giá năng lượng tăng, nhiều nhà kinh tế cho rằng điều này có thể khiến GDP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu giảm 5,0% vào năm 2024.
Việc so sánh dữ liệu được cung cấp cho thấy rằng đồng tiền của Hoa Kỳ hiện có cơ hội thắng thế cao hơn. Vai trò của đồng đô la như một tài sản trú ẩn an toàn cũng có lợi cho nó. Đương nhiên, phần lớn phụ thuộc vào hành động của Fed và ECB vào mùa thu này. Trong tuần qua, sau khi dữ liệu lạm phát sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ được công bố, đồng đô la đã củng cố thêm vị thế của mình và cặp EUR/USD kết thúc tuần ở mức 1,0947.
Tại thời điểm viết bài đánh giá này, vào tối ngày 11 tháng 8, 35% các nhà phân tích đã lên tiếng ủng hộ sự tăng giá của cặp tiền này trong thời gian tới, 50% đứng về phía đồng đô la và có quan điểm ngược lại, 15% còn lại bỏ phiếu để tiếp tục xu hướng đi ngang. Trong số các chỉ báo dao động trên D1, đa số, 80%, ủng hộ đồng tiền Mỹ (với 15% nằm trong vùng quá bán), 10% hướng về phía trên và 10% nằm trong vùng trung lập. Trong số các chỉ báo xu hướng, 65% khuyến nghị bán và 35% còn lại khuyến nghị mua. Hỗ trợ gần nhất cho cặp này nằm ở khoảng 1,0895-1,0925, tiếp theo là 1,0845-1,0865, 1,0780-1,0805, 1,0740, 1,0665-1,0680 và 1,0620-1,0635. Những nhà đầu cơ giá lên sẽ gặp phải ngưỡng kháng cự vào khoảng 1.0985, sau đó là 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475 và 1.1715.
Trong tuần tới, các sự kiện đáng chú ý bao gồm việc công bố dữ liệu doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ vào Thứ Ba, ngày 15 tháng 8. Vào Thứ Tư, ngày 16 tháng 8, số liệu GDP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ được công bố và biên bản cuộc họp mới nhất của FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) cũng sẽ được xuất bản. Dữ liệu về tỷ lệ thất nghiệp và hoạt động sản xuất của Hoa Kỳ sẽ được trình bày vào thứ Năm. Để kết thúc tuần, vào Thứ Sáu, ngày 18 tháng 8, chúng ta sẽ có thông tin chi tiết về tình hình lạm phát (CPI) ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu.
GBP/USD: Ngày X – 16 tháng 8
- Theo số liệu công bố vào thứ Sáu, ngày 11 tháng 8, của Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS), tăng trưởng kinh tế của nước này trong quý II là 0,2%, so với mức tăng 0,1% của quý I (với mức dự đoán là 0,0 %). So với cùng kỳ năm ngoái, trong khi các dự báo là 0,2% thì tăng trưởng GDP thực tế là 0,4% (con số trước đó là 0,2%). Tổng khối lượng sản xuất công nghiệp trong tháng 6 cũng tăng, đạt +1,8% so với dự báo là +0,1% và giảm -0,6% trong tháng 5. Nhìn chung, đà đi lên là rõ ràng. Điều này làm giảm rủi ro suy thoái và làm tăng khả năng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ duy trì quan điểm diều hâu ít nhất cho đến cuối năm 2023. Đặc biệt là trong bối cảnh lạm phát của nước này vẫn tương đối cao, với chỉ số CPI hàng năm ở mức 7,9%. Để chống lại điều này, theo dự đoán, BoE có thể tăng lãi suất cơ bản trong 2-3 bước từ mức 5,25% hiện tại lên 6,00% trong năm nay, mang lại lợi thế khác biệt cho đồng tiền của Anh.
Các nhà chiến lược tại tập đoàn ngân hàng lớn nhất Hà Lan, ING, tin rằng số liệu GDP tích cực sẽ không phải là yếu tố quyết định đối với Ngân hàng Trung ương Anh. "Con số tăng trưởng GDP tháng 6 của Vương quốc Anh đã vượt qua mong đợi," họ đồng ý. "Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng tác động đối với Ngân hàng Trung ương Anh có thể sẽ khá hạn chế, vì các con số không khác biệt đáng kể so với dự báo của nó. Trọng tâm chính sẽ là lạm phát của ngành dịch vụ vào tuần tới và số liệu tăng trưởng tiền lương, [. ..] rất quan trọng đối với đồng bảng Anh."
GBP/USD đóng cửa ở mức 1,2695 vào thứ Sáu, ngày 11 tháng 8. Dự báo ngắn hạn từ các chuyên gia như sau: 60% cho rằng cặp tiền này đang giảm giá, 20% là tăng giá và tỷ lệ tương tự chọn giữ trung lập. Trên bộ tạo dao động D1, phe gấu có 100% ủng hộ nhất trí, với 15% trong số này cho thấy tình trạng bán quá mức. Các chỉ báo xu hướng hiển thị tỷ lệ phân chia từ 65% đến 35% nghiêng về phe gấu (màu đỏ). Nếu cặp tiền có xu hướng đi xuống, nó sẽ gặp các mức và vùng hỗ trợ tại 1.2675, 1.2620-1.2635, 1.2575-1.2600, 1.2435-1.2450, 1.2300-1.2330, 1.2190-1.2210, 1.2085, 1.1960 và 1.1800 . Trong trường hợp có chuyển động đi lên, mức kháng cự có thể được dự kiến là 1.2760, tiếp theo là 1.2800-1.2815, 1.2880, 1.2940, 1.2980-1.3000, 1.3050-1.3060, 1.3125-1.3140, 1.3185-1.3210, 1.3300- 1.3335, 1.3425 và 1.3605.
Đối với số liệu thống kê kinh tế vĩ mô của Vương quốc Anh, một loạt dữ liệu từ thị trường lao động quốc gia đang chờ chúng ta vào thứ Ba, ngày 15 tháng 8, bao gồm các chỉ số như tăng trưởng tiền lương và tỷ lệ thất nghiệp. Ngày hôm sau, thứ Tư, ngày 16 tháng 8, số liệu lạm phát chính (CPI) của Vương quốc Anh sẽ được công bố. Cuối cùng, vào Thứ Sáu, ngày 18 tháng 8, chúng tôi sẽ nhận được số liệu thống kê về doanh số bán lẻ trong nước.
USD/JPY: Cặp tiền quay trở lại Moonshot của nó
- Trong khi EUR/USD và GBP/USD giao dịch đi ngang trong tuần, thì USD/JPY lại một lần nữa tăng vọt. Vào thứ Sáu, nó đạt mức cao nhất là 144,995, gần như chạm mức cao nhất của ngày 30 tháng 6. Lần cuối cùng nó được giao dịch ở mức như vậy là hơn một năm trước, vào tháng 6 năm 2022. Tuần kết thúc thấp hơn một chút, ổn định ở mức 144,93. Cả quyết định gần đây của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) về việc chuyển từ mục tiêu nhắm mục tiêu đường cong lợi suất cứng nhắc đối với trái phiếu chính phủ sang một cách tiếp cận linh hoạt hơn, cũng như các biện pháp can thiệp do cơ quan quản lý Nhật Bản thực hiện đều không thể hỗ trợ đồng yên.
Dữ liệu lạm phát rất quan trọng đối với hầu hết các ngân hàng trung ương. Để chống lại tình trạng giá cả tăng cao, các cơ quan quản lý ở Mỹ, EU và Anh đang thắt chặt chính sách tiền tệ và tăng lãi suất. Tuy nhiên, BoJ coi thường các phương pháp như vậy, ngay cả khi lạm phát trong nước tiếp tục tăng. Hơn nữa, chính phủ nước này đã khuyến nghị tăng 4% mức lương tối thiểu và các cuộc đàm phán về tiền lương vào mùa xuân đã dẫn đến mức tăng lương cao nhất trong ba thập kỷ. Trong bối cảnh đó, ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy các doanh nghiệp sẵn sàng chuyển những khoản tăng này cho người tiêu dùng, điều này có thể dẫn đến tăng CPI.
Tại Ngân hàng MUFG của Nhật Bản, họ dự đoán rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể chỉ quyết định lần tăng lãi suất đầu tiên trong nửa đầu năm sau. Chỉ sau đó sẽ có một sự thay đổi theo hướng tăng cường đồng yên. Đối với sự thay đổi gần đây trong chính sách kiểm soát đường cong lợi suất, MUFG tin rằng bản thân nó không đủ để thúc đẩy sự phục hồi của đồng tiền Nhật Bản.
Các nhà phân tích tại ngân hàng Commerzbank của Đức cảm thấy rằng sự thiếu rõ ràng trong chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản càng khiến đồng yên giảm giá và cản trở sự tăng trưởng của nó. Trong những tháng gần đây, khi tất cả các Ngân hàng Trung ương, ngoại trừ Ngân hàng Nhật Bản, đều tăng lãi suất cơ bản, thì có một điều đã trở nên rõ ràng: chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ không có lợi cho đồng yên trong tương lai gần, Commerzbank chia sẻ. Họ nói thêm rằng đồng yên là một loại tiền tệ phức tạp để hiểu, có thể liên quan đến chính sách tiền tệ của BoJ.
Các nhà chiến lược tại Societe Generale cho rằng nếu cặp USD/JPY củng cố trên 144,50-145,00, mức tăng trưởng có thể tiếp tục lên 146,10 (điều chỉnh 76,4% so với biến động từ tháng 10 năm ngoái) và sau đó thậm chí cao hơn lên 147,90.
Các nhà phân tích tại Credit Suisse cũng duy trì triển vọng tăng giá đối với cặp tiền này và đặt mục tiêu cao hơn trong dự báo của họ. Họ viết: “Chúng tôi tiếp tục dự đoán khả năng kiểm tra lại mục tiêu tạm thời của chúng tôi là 145,00-145,12”. "Mặc dù mốc này dự kiến sẽ giữ vững trở lại, nhưng dự báo cốt lõi của chúng tôi vẫn là tăng và chúng tôi dự đoán rằng nó cuối cùng sẽ bị phá vỡ. Điều này sẽ dẫn thị trường đến mức kháng cự 146,54-146,66 và cuối cùng là mục tiêu 148,57."
Về triển vọng ngắn hạn, dự báo trung vị của các chuyên gia khác biệt rất nhiều so với các ý kiến nêu trên. Phần lớn trong số họ (80%) kỳ vọng tỷ giá USD/JPY sẽ điều chỉnh giảm xuống. (Một lý do có thể cho sự sụt giảm có thể là do một sự can thiệp tiền tệ khác.) 20% còn lại chọn giữ thái độ trung lập. Số lượng những người mong đợi sự tăng trưởng hơn nữa của cặp tiền lần này là con số không. Cả chỉ báo xu hướng và chỉ báo dao động trên D1 đều có 100% màu xanh lục, mặc dù một phần tư trong số đó báo hiệu tình trạng mua quá mức. Mức hỗ trợ gần nhất nằm tại 144,50, tiếp theo là 143,75-144,04, 142,90-143,05, 142,20, 141,40-141,75, 140,60-140,75, 139,85, 138,95-139,05, 138,05-138,30 , 137,25-137,50. Mức kháng cự gần nhất là 145,30, tiếp theo là 146,85-147,15, 148,85 và cuối cùng là mức cao nhất vào tháng 10 năm 2022 là 151,95.
Trong số các sự kiện của tuần sắp tới theo lịch, có thể lưu ý Thứ Ba, ngày 15 tháng 8, khi dữ liệu về chi tiêu của người tiêu dùng, khối lượng sản xuất công nghiệp và GDP của Nhật Bản sẽ được công bố. Ngày hôm sau, giá trị của Chỉ số niềm tin kinh doanh Reuters Tankan sẽ được biết và vào thứ Sáu, ngày 18 tháng 8, chúng ta sẽ tìm hiểu các giá trị của Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI).
TIỀN ĐIỆN TỬ: Tiếp tục tìm kiếm sự kích hoạt
- Hai tuần trước, chúng tôi đã đặt tiêu đề cho bài đánh giá của mình là "Tìm kiếm ngòi nổ đã mất". Đã nhiều ngày trôi qua kể từ đó, cò súng vẫn chưa được tìm thấy. Sau đợt giảm vào ngày 23-24 tháng 7, BTC/USD đã chuyển sang một giai đoạn chuyển động đi ngang khác, di chuyển dọc theo Điểm Pivot quanh mức 29.500 đô la. Theo một số nhà phân tích, những người tham gia thị trường đã tránh những biến động mạnh khi dự đoán dữ liệu lạm phát ở Mỹ, được công bố vào thứ Năm, ngày 10 tháng 8. Do đó, thị trường tiền điện tử hoàn toàn bỏ qua.
Các chỉ số mạng bitcoin cho thấy sự tích lũy với dự đoán về sự đột phá về giá. Theo bản tin của Blockware Intelligence, khối lượng cung cấp thanh khoản và có tính thanh khoản cao đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2018. Như đã lưu ý trong Blockware, các nhà giao dịch đầu cơ đang trao đổi qua lại một lượng tiền ngày càng giảm, trong khi những người nắm giữ dài hạn đã tích trữ tiền của họ. dự trữ vào ví lạnh.
Như thường lệ, các ý kiến về hướng đi của bước đột phá này vẫn còn khác nhau. Chẳng hạn, nhà giao dịch, nhà phân tích và người sáng lập công ty liên doanh Eight, Michael Van De Poppe, đã bác bỏ các đề xuất về việc giá tiền điện tử đầu tiên giảm xuống mốc 12.000 đô la và trấn an những người nói về việc đầu hàng hoàn toàn các altcoin.
“Thị trường giá xuống đã diễn ra trong hơn hai năm,” ông viết, khiến nó trở thành thị trường dài nhất trong lịch sử tiền điện tử. Tuy nhiên, điều này không có gì đáng ngạc nhiên khi xét đến các vụ hack, phá sản và kiện tụng trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Theo quan sát của nhà phân tích, tâm lý bi quan nhất thường xuất hiện ở những người lần đầu tiên đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, cụ thể là vào năm 2021. “Đối với họ, việc mất tiền từ từ khiến họ cảm thấy vô cùng đau đớn và họ chỉ mong giá trị danh mục đầu tư tiếp tục giảm”, chuyên gia lưu ý. .
Theo ý kiến của ông, giai đoạn đầu hàng thứ hai hiện đang diễn ra: giai đoạn nhàm chán nhất của chu kỳ, trong đó dường như không có gì xảy ra trên thị trường. "Hãy kiên nhẫn, tận hưởng việc nhận ra rằng bạn vẫn còn ở trên thị trường, tích lũy các vị trí. [...] Các công ty lớn đang tham gia vào cuộc chơi và điều khôn ngoan nhất bạn có thể làm là đi theo họ," Van De Poppe khuyên.
Một nhà giao dịch nổi tiếng khác, Tone Vays, đã đưa ra một dự báo kém lạc quan hơn nhiều. Ông lưu ý rằng áp lực bán đang gia tăng và giá của loại tiền điện tử đầu tiên có thể giảm đáng kể. "Bitcoin tiếp tục gặp khó khăn, nhưng tôi cho rằng có khả năng cao giá BTC có thể giảm xuống mức trung bình động tiếp theo. Và, nếu nến hàng ngày tiếp tục đóng cửa dưới mức trước đó, tôi khuyên bạn nên giảm 50% vị thế vì tôi có thể "Tôi không dự đoán bitcoin có thể giảm thấp như thế nào. Nó có thể dễ dàng giảm xuống còn 25.000 đô la. Có đủ người trên thị trường, vì một số lý do, tiếp tục bán tiền của họ", nhà phân tích viết.
Tone Vays bị thuyết phục: nếu bitcoin thực sự giảm xuống còn 25.000 đô la, thì có khả năng cao sẽ tiếp tục giảm trong dài hạn. Theo quan điểm của chuyên gia, tiền điện tử đầu tiên đang "ở bên bờ vực thẳm và mọi thứ có vẻ tồi tệ." "Ý tôi là, giá cần phải quay đầu ngay lập tức - trong tháng này. Chúng ta không có cơ hội giảm thêm một tháng nữa, nếu không, sự hoảng loạn sẽ lan rộng trên thị trường và tôi sẽ không ngạc nhiên nếu BTC giao dịch dưới 20.000 đô la." cũng sẽ bắt đầu thanh lý các khoản nắm giữ của họ, điều này rất nguy hiểm", chuyên gia cảnh báo. (Điều đáng chú ý là vào cuối tháng 5, Vays đã nói về sự gia tăng sắp xảy ra của loại tiền điện tử đầu tiên trên 30.000 đô la. Dự báo hóa ra là đúng, nhưng BTC không thể duy trì mức đó.).
Một yếu tố kích hoạt tiềm năng để bắt đầu một đợt tăng giá có thể là tin tức về gã khổng lồ thanh toán PayPal phát hành stablecoin của riêng mình, PayPal USD (PYUSD). Điều này đã được công bố vào thứ Hai, ngày 7 tháng 8. Người sáng lập tổ chức từ thiện Quỹ Bitcoin, Charlie Shrem (Charles Shrem), đã nhanh chóng tuyên bố rằng sự kiện này sẽ dẫn đến việc tăng giá bitcoin lên ít nhất 250.000 đô la. Hơn nữa, điều này sẽ xảy ra nhanh hơn nhiều so với dự kiến. Theo ý kiến của anh ấy, ETH cũng sẽ tăng giá với tốc độ nhanh lên 18.000 đô la, vì PYUSD được phát hành trên chuỗi khối Ethereum. Do đó, giá của loại tiền thay thế này có thể tăng do số lượng người dùng mạng từ nhóm khách hàng của PayPal tăng lên.
Tuy nhiên, không giống như Charlie Shrem, hầu hết các chuyên gia đều phản ứng với tin tức một cách hoài nghi vì công cụ này không cung cấp bất kỳ điều gì mới hoặc hữu ích cho người dùng. Vẫn còn là một bí ẩn tại sao Shrem đột nhiên quyết định rằng PYUSD sẽ ảnh hưởng tích cực đến giá bitcoin. Theo logic, ngược lại, việc phát hành stablecoin sẽ làm giảm giá trị của BTC, vì nó sẽ nâng cao sức hấp dẫn đầu tư của đối thủ cạnh tranh - ETH. Tuy nhiên, PYUSD không đóng vai trò kích hoạt cho bitcoin hoặc Ethereum, điều này được thể hiện rõ ràng từ biểu đồ BTC/USD và ETH/USD.
Do đó, các nhà đầu tư có ba sự kiện trong "dự trữ" có khả năng đẩy thị trường tiền điện tử đi lên. Đó là: 1) nới lỏng triệt để chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, 2) sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để khởi động ETF bitcoin giao ngay và 3) halving bitcoin.
Cần lưu ý rằng đợt giảm một nửa tiếp theo dự kiến được lên lịch vào ngày 12 tháng 4 năm 2024. Cứ sau 210.000 khối hoặc 4 năm một lần, phần thưởng mà những người khai thác nhận được khi khai thác một khối sẽ giảm một nửa. Điều này được thực hiện để tạo ra một môi trường giảm phát và hỗ trợ giá trị của BTC bằng cách giảm tỷ lệ phát hành tiền xu mới. (Tổng giới hạn phát thải được đặt ở mức 21 triệu xu). Ban đầu, từ năm 2009, những người khai thác đã nhận được 50 BTC cho mỗi khối được tạo. Vào năm 2012, phần thưởng đã giảm xuống còn 25 BTC, năm 2016 là 12,5 BTC và sau năm 2020 là 6,25 BTC. Khi halving năm 2024 xảy ra, phần thưởng khai thác sẽ giảm xuống còn 3.125 xu.
Do sự kiện này, những người khai thác sẽ phải thích nghi với thực tế mới. Họ sẽ cần mua thiết bị mạnh hơn và tiết kiệm năng lượng hơn hoặc nâng cấp những thiết bị hiện có. Theo dự báo, nhiều công ty nhỏ có thể sẽ rời thị trường hoặc bị mua lại bởi những công ty lớn hơn. Do đó, có thể mong đợi một sự tập trung của thị trường khai thác, thị trường này sẽ được tiếp quản bởi một số nhóm lớn. Điều này sẽ làm cho mạng dễ bị thao túng và tấn công bởi tin tặc. Tuy nhiên, việc giá BTC tăng mạnh ít nhất có thể bù đắp một phần những yếu tố tiêu cực này.
Nhiều người tham gia thị trường kỳ vọng rằng sau sự kiện này, giá bitcoin có thể tăng vọt một lần nữa, bằng chứng là dữ liệu lịch sử. Sau đợt giảm một nửa năm 2012, giá BTC đã tăng từ 11 đô la vào tháng 11 năm 2012 lên 1.100 đô la vào tháng 11 năm 2013. Đợt giảm một nửa năm 2016: giá tăng từ 640 đô la vào tháng 7 lên 20.000 đô la vào tháng 12 năm 2017. Việc giảm một nửa năm 2020 cho phép giá của đồng xu tăng từ 9.000 đô la vào tháng 5 2020 lên mức cao nhất là 69.000 đô la vào tháng 11 năm 2021. Tuy nhiên, bất chấp những thống kê này, các chuyên gia cảnh báo rằng kết quả trong quá khứ không đảm bảo sự lặp lại của chúng trong tương lai.
Một trong những nhân vật hàng đầu trong ngành công nghiệp tiền điện tử và Giám đốc điều hành của Blockstream, Adam Back, đã đặt cược một triệu satoshi (0,01 BTC) rằng giá bitcoin sẽ đạt 100.000 USD một tháng trước khi halving. Vụ cá cược được thực hiện do cá cược với người dùng nền tảng X (trước đây là Twitter) có biệt danh Vikingo, người tin rằng giá vàng kỹ thuật số sẽ không đạt đến mức cao này cho đến năm 2025.
Đồng nghiệp cũ của Back tại Blockstream, và hiện là Giám đốc điều hành của Jan3, Samson Mow, đã đồng ý với anh ấy. Các chuyên gia từ Seeking Alpha đề cập đến con số gần như giống nhau. Họ tin rằng tiền điện tử sẽ có giá trị khoảng 98.000 đô la để những người khai thác duy trì hoạt động sau khi giảm một nửa. Tuy nhiên, một nhà phân tích nổi tiếng có tên là PlanB, dựa trên mô hình S2F của anh ấy, đã tuyên bố rằng vào thời điểm halving, BTC sẽ có giá trị thấp hơn nhiều - chỉ khoảng 55.000 đô la.
Tại thời điểm viết bài đánh giá này, vào tối thứ Sáu, ngày 11 tháng 8, BTC/USD đang giao dịch quanh mức 29.400 USD, ETH/USD là khoảng 1.840 USD. Tổng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử đã tăng lên và hiện là 1,171 nghìn tỷ đô la (1,157 nghìn tỷ đô la một tuần trước). Chỉ số Crypto Fear & Greed vẫn nằm trong vùng Trung lập ở mức 51 điểm (54 điểm một tuần trước).
Nhóm phân tích NordFX
Lưu ý: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn để làm việc trên thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính có rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền ký gửi.
