Lý thuyết Sóng Elliott là một công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật, có tác động đáng kể đến hoạt động giao dịch trên các thị trường tài chính. Nhiều nhà giao dịch và nhà phân tích sử dụng các nguyên tắc của lý thuyết này để dự báo biến động giá thị trường và xác định các điểm vào và ra tối ưu trong giao dịch. Dựa trên lý thuyết này, nhiều chiến lược giao dịch và hệ thống giao dịch toàn diện đã được phát triển, tìm kiếm ứng dụng thành công trong thị trường Forex, chứng khoán và tiền điện tử. Vậy, lý thuyết sóng Elliott chính xác là gì, nó xuất hiện như thế nào và được áp dụng như thế nào?
Ralph Nelson Elliott sinh ra ở Kansas, Hoa Kỳ vào năm 1871. Mặc dù thông tin chi tiết về thời thơ ấu và quá trình giáo dục sớm của ông rất ít, nhưng người ta biết rằng ông bắt đầu sự nghiệp của mình với tư cách là một kế toán viên. Vào giữa những năm 1890, chàng trai trẻ Ralph bước vào lĩnh vực kế toán, chủ yếu làm việc với các công ty đường sắt ở Trung Mỹ và Mexico.
Năm 1903, Elliott kết hôn với Mary Elizabeth Fitzpatrick, người đã đồng hành cùng ông trong thời gian làm việc kéo dài ở Mexico. Tình trạng bất ổn dân sự trong nước cuối cùng đã khiến cặp đôi quay trở lại Hoa Kỳ. Cuối cùng, gia đình Elliott định cư ở New York, nơi Ralph bắt đầu kinh doanh tư vấn và khá thành công.
Năm 1924, Elliott được Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ bổ nhiệm làm Kế toán trưởng cho Nicaragua, quốc gia lúc đó nằm dưới sự kiểm soát của Mỹ. Ngay sau đó, ông là tác giả của hai cuốn sách dựa trên kinh nghiệm nghề nghiệp của mình: “Quản lý phòng trà và quán cà phê” và “Tương lai của châu Mỹ Latinh”.
Trong phần lớn sự nghiệp của mình, Elliott đã tham gia vào lĩnh vực quản lý và kế toán tài chính. Công việc của ông trong lĩnh vực này dựa trên việc nghiên cứu và phân tích tỉ mỉ các cơ sở dữ liệu mở rộng, điều này sau này đã hỗ trợ ông trong nghiên cứu về thị trường chứng khoán. Mối quan tâm của ông đối với thị trường chứng khoán xuất hiện vào đầu những năm 1930. Sau khi ngã bệnh và rút lui khỏi cuộc sống nghề nghiệp năng động, Elliott đã dành hàng giờ liền để nghiên cứu các báo giá chứng khoán và chỉ số thị trường. Ông đã phân tích và hệ thống hóa dữ liệu thị trường trong 75 năm, bao gồm các biểu đồ với các khoảng giá từ nửa giờ đến giá hàng năm.
Elliott phát hiện ra rằng biến động giá thị trường không phải ngẫu nhiên và tuân theo các mô hình hoặc "sóng" nhất định. Năm 1938, cộng tác với Charles J. Collins, ông xuất bản cuốn sách thứ ba có tựa đề “Nguyên lý sóng”, trình bày chi tiết những quan sát và lý thuyết của ông về hành vi thị trường. Trong tác phẩm này, Elliott thừa nhận rằng mặc dù giá thị trường chứng khoán có thể xuất hiện ngẫu nhiên và không thể đoán trước nhưng chúng thực sự tuân theo các quy luật cụ thể và có thể được đo lường và dự báo bằng cách sử dụng các số Fibonacci. Ông đưa ra khái niệm cho rằng giá thị trường di chuyển theo chu kỳ lặp đi lặp lại mà ông gọi là "sóng". Ngay sau khi xuất bản cuốn “Nguyên lý sóng”, tạp chí “Thế giới tài chính” đã ủy quyền cho Elliott viết một loạt 12 bài báo mô tả phương pháp dự báo thị trường của ông.
Cần lưu ý rằng Lý thuyết Sóng của Elliott không thu hút được nhiều sự quan tâm trong suốt cuộc đời của ông. Tuy nhiên, trong suốt những năm 1940, ông tiếp tục hoàn thiện và phát huy lý thuyết của mình, xuất bản thêm nhiều bài báo và sách để phát triển hơn nữa ý tưởng của mình. Năm 1946, Elliott phát hành cuốn sách cuối cùng "Định luật tự nhiên - Bí mật của vũ trụ", trong đó ông cố gắng chứng minh rằng Lý thuyết sóng của mình không chỉ có thể áp dụng cho thị trường chứng khoán mà còn cho các lĩnh vực khác của cuộc sống. Ralph Nelson Elliott qua đời vào năm 1948. Mặc dù lý thuyết của ông vẫn tiếp tục được tranh luận và tranh cãi nhưng nó vẫn là một trong những khái niệm cơ bản trong phân tích kỹ thuật và tiếp tục ảnh hưởng đến giao dịch trên thị trường tài chính cho đến ngày nay.
1. Cấu trúc sóng: Elliott xác định rằng giá thị trường di chuyển theo cấu trúc năm sóng theo hướng của xu hướng chính (sóng xung), tiếp theo là cấu trúc ba sóng ngược xu hướng (sóng điều chỉnh).
2. Sóng xung và sóng điều chỉnh: Trong xu hướng chính, sóng xung được đánh số từ 1 đến 5, trong khi sóng điều chỉnh được ký hiệu bằng các chữ cái A, B và C. Sóng xung thúc đẩy thị trường đi lên hoặc đi xuống, trong khi sóng điều chỉnh đại diện cho chuyển động đảo ngược tạm thời.
3. Tính phân dạng: Lý thuyết Sóng cho thấy rằng sóng có bản chất phân dạng, nghĩa là mỗi sóng có thể được chia thành các sóng nhỏ hơn có cùng mô hình cấu trúc.
4. Fibonacci: Elliott phát hiện ra rằng các sóng thường có liên quan với nhau về kích thước theo trình tự Fibonacci. Ví dụ: mức thoái lui sau đợt điều chỉnh thường đạt tới 61,8% so với chuyển động trước đó.
5. Tâm lý thị trường: Lý thuyết sóng phản ánh tâm lý đại chúng của những người tham gia thị trường. Sóng xung phản ánh sự lạc quan và mong muốn đầu tư, trong khi sóng điều chỉnh phản ánh sự không chắc chắn và mong muốn đảm bảo lợi nhuận.
Khoa học không đứng yên. Theo thời gian, nhiều nhà phân tích và nhà giao dịch đã góp phần phát triển Lý thuyết Sóng của Elliott, điều chỉnh các nguyên tắc của lý thuyết này cho phù hợp với điều kiện thị trường hiện đại. Họ đã phát triển nhiều biến thể và bổ sung khác nhau cho nó, bao gồm các chỉ báo và thuật toán khác nhau để cải thiện độ chính xác của dự đoán. Hãy liệt kê một số nhân vật chủ chốt đã có những đóng góp đáng chú ý nhất cho quá trình này:
– Robert Prechter: Một trong những người đề xướng nổi tiếng nhất Lý thuyết Sóng, ông bắt đầu áp dụng và phổ biến nó vào những năm 1970. Ông đã viết nhiều cuốn sách về chủ đề này, trong đó có "Nguyên lý sóng Elliott: Chìa khóa cho hành vi thị trường", xuất bản năm 1978 với sự cộng tác của A.J. Sương giá. Prechter đã nâng cao đáng kể nhận thức về lý thuyết này của các nhà giao dịch và nhà phân tích.
– A.J. Frost: Một nhà phân tích người Canada, đồng tác giả cuốn "Nguyên lý sóng Elliott" với Robert Prechter. Cuốn sách này được coi là một trong những tác phẩm có thẩm quyền nhất về Lý thuyết sóng và đã góp phần đáng kể vào việc phổ biến và công nhận nó.
– Glenn Neely: Phát triển ý tưởng của Elliott và xây dựng “Nguyên tắc Sóng Neely”. Những nguyên tắc này đã làm rõ và bổ sung cho lý thuyết ban đầu của Elliott, đặc biệt là về cấu trúc sóng và tỷ lệ thời gian.
– Bill Williams: Trader và tác giả nhiều cuốn sách về tâm lý giao dịch, phân tích kỹ thuật và lý thuyết hỗn loạn trong giao dịch trên thị trường tài chính. Williams đã tích hợp các khái niệm Lý thuyết Sóng vào hệ thống phân tích của mình và phát triển các phương pháp tiếp cận giúp các nhà giao dịch xác định và giao dịch theo mô hình sóng của Elliott. Sáu trong số các chỉ báo kỹ thuật do Williams tạo ra được bao gồm trong bộ tiêu chuẩn của thiết bị đầu cuối MetaTrader-4.
– Peter Brandt: Một nhà giao dịch chuyên nghiệp với nhiều kinh nghiệm, thường được gọi là “Huyền thoại Phố Wall”. Brandt thường xuyên sử dụng các nguyên tắc lý thuyết của Elliott trong chiến lược giao dịch của mình. Trong cuốn sách "Nhật ký của một nhà giao dịch hàng hóa chuyên nghiệp", ông thảo luận về việc áp dụng Lý thuyết sóng trong giao dịch thực tế.
– Steve Nison: Được biết đến nhiều hơn với tư cách là một chuyên gia về biểu đồ nến Nhật Bản, ông cũng có đóng góp đáng kể vào việc phổ biến Lý thuyết sóng của Elliott, kết hợp nó với phân tích nến để xác định chính xác hơn các điểm vào và ra thị trường.
***
Lý thuyết sóng Elliott đưa ra một góc nhìn độc đáo về hành vi thị trường. Tuy nhiên, nó đã nhiều lần bị chỉ trích vì tính chủ quan và khó áp dụng. Để thành thạo nó đòi hỏi rất nhiều thời gian, công sức và luyện tập lâu dài. Những thách thức chính nằm ở việc xác định chính xác thời điểm bắt đầu và kết thúc của một làn sóng cụ thể, cũng như sự thay đổi của điều kiện thị trường, khiến các dự đoán kém chính xác hơn. Mặc dù vậy, lý thuyết của Elliott vẫn là công cụ quan trọng đối với nhiều người tham gia thị trường và là nguồn tài nguyên quý giá cho những người muốn hiểu rõ hơn và dự đoán diễn biến thị trường, xác định khả năng đảo chiều giá hoặc tiếp tục xu hướng. Như Robert Prechter đã nói: “Lý thuyết sóng Elliott không chỉ là một bộ quy tắc và hướng dẫn mà nó còn là một góc nhìn mới về hành vi thị trường”.
