Các mức Fibonacci đã trở thành một phần không thể thiếu trong phân tích kỹ thuật của thị trường tài chính. Các nhà giao dịch sử dụng chúng như một công cụ để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng, điểm xoay giá, thời lượng xu hướng và thời điểm tối ưu để chốt lời. Trong nền tảng MetaTrader 4 (MT4), trong số các công cụ đồ họa tích hợp, bạn có thể tìm thấy tùy chọn Draw Fibonacci retracement. Công cụ này giúp dự báo chuyển động của tài sản được giao dịch, dựa trên giả định rằng thị trường di chuyển theo chu kỳ và việc điều chỉnh giá thường tuân theo mô hình được phát hiện bởi Leonardo Fibonacci.
Lịch sử của dãy Fibonacci, những đặc tính đáng chú ý của nó và mối liên hệ của nó với Tỷ lệ vàng “thần thánh” đã được trình bày chi tiết trong một bài viết riêng. Chúng tôi đã đề cập rằng dãy số này đã được đưa vào khoa học châu Âu vào thế kỷ 13 bởi nhà toán học người Ý Leonardo xứ Pisa, còn được gọi là Fibonacci. Nó bắt đầu bằng 0 và 1, và mỗi số tiếp theo là tổng của hai số trước (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, v.v.). Trong cùng một bài viết, chúng tôi đã thảo luận về việc ứng dụng chuỗi số này vào nhiều lĩnh vực khác nhau của cuộc sống: toán học, vật lý, hóa học, điều khiển học, kiến trúc, sinh học và thậm chí cả âm nhạc. Bây giờ, chúng ta sẽ thảo luận về mối liên hệ của các số Fibonacci với thị trường Forex, chứng khoán, tiền điện tử và hàng hóa.
Việc sử dụng dãy Fibonacci trong thị trường tài chính không phải là ý tưởng ban đầu của nhà toán học. Việc áp dụng những nguyên tắc này đầu tiên vào thị trường chứng khoán và sau đó là các thị trường tài chính khác mới được khám phá và trở nên phổ biến chỉ trong thế kỷ 20. Một trong những người đầu tiên bắt đầu sử dụng chuỗi này là Ralph Elliott, người phát triển Lý thuyết sóng Elliott. Tuy nhiên, mức Fibonacci trở nên phổ biến nhất nhờ vào công trình của các nhà phân tích khác, những cái tên mà chúng tôi sẽ đề cập ở cuối bài viết.
Công cụ phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật được đặt theo tên của nhà toán học người Ý là các mức Fibonacci Retracement, được sử dụng để xác định mức độ điều chỉnh giá so với xu hướng chính. Các mức thoái lui phổ biến nhất là 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% và đôi khi là 78,6%. Để áp dụng các mức này, trước tiên người ta phải xác định xu hướng chính trên biểu đồ giá. Sau đó, trong thiết bị đầu cuối MT4, công cụ thoái lui Draw Fibonacci được áp dụng cho hai điểm cực trị của xu hướng này: mức tối thiểu và tối đa cho xu hướng tăng hoặc mức tối đa và tối thiểu cho xu hướng giảm. Các mức Fibonacci thu được trên biểu đồ giúp xác định các vùng tiềm năng nơi giá có thể gặp hỗ trợ hoặc kháng cự và theo đó, đảo chiều.
Một người đọc sáng suốt sẽ nhận thấy ngay sự khác biệt giữa các số Fibonacci và mức thoái lui Fibonacci. Thoạt nhìn, chúng có vẻ không liên quan, nhưng thực tế không phải vậy.
– Mức 23,6% được suy ra là một tỷ lệ sâu hơn khi một số được chia cho số nằm ở hai vị trí bên phải trong dãy.
– Mức 38,2% là kết quả của việc chia một số trong dãy Fibonacci cho số nằm ngay bên phải nó. Ví dụ: chia 34 cho 89 sẽ được xấp xỉ 0,382.
– Mức 61,8% (hoặc nghịch đảo 38,2%) có được bằng cách chia một số trong dãy Fibonacci cho số ngay sau nó. Ví dụ: 55 chia cho 89 là xấp xỉ 0,618.
– Mức 50% không phải là kết quả trực tiếp của việc áp dụng dãy Fibonacci nhưng nó thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật do tính đơn giản và ý nghĩa tâm lý của nó. Người ta quan sát thấy rằng giá thường điều chỉnh khoảng một nửa so với biến động trước đó.
– Mức 78,6% là căn bậc hai của 61,8%.
Các mức mở rộng Fibonacci được sử dụng để xác định các mức tiềm năng mà chuyển động giá có thể tiếp tục theo hướng của xu hướng chính sau khi điều chỉnh. Các mức này, bao gồm 161,8%, 261,8% và 423,6%, cũng dựa trên giả định rằng diễn biến thị trường thường tuân theo các tỷ lệ có trong tự nhiên và toán học. Tiện ích mở rộng hỗ trợ nhà giao dịch xác định mục tiêu để đóng vị thế hoặc chốt lời sau khi hoàn tất điều chỉnh. Mặc dù không phải là các số trong dãy Fibonacci nhưng các mức này có liên quan chặt chẽ với nó thông qua các tính chất toán học, đặc biệt là Tỷ lệ vàng (1.618).
– 161,8% là kết quả trực tiếp từ Tỷ lệ vàng nhân với 100. Mức mở rộng này đặc biệt quan trọng vì nó tương ứng với điểm mà biến động giá tiếp theo có thể tỷ lệ thuận với xu hướng trước đó, nhân với hệ số Tỷ lệ vàng. Trong ngữ cảnh của dãy Fibonacci, nếu bạn lấy bất kỳ số nào và nhân nó với 1,618, bạn sẽ ước chừng giá trị của số tiếp theo trong dãy.
– 261,8% và 423,6% là tỷ lệ phần trăm cũng liên quan đến Tỷ lệ vàng nhưng thể hiện mức mục tiêu dài hơn hoặc cực đoan hơn sau khi điều chỉnh. Ví dụ: 261,8% có thể được tính bằng cách nhân Tỷ lệ vàng (1,618) với chính nó rồi nhân với 100 để chuyển nó thành tỷ lệ phần trăm. Mức này cho thấy mục tiêu tiếp theo cho chuyển động giá, có thể đặc biệt phù hợp trong các xu hướng mạnh. 423,6% đạt được bằng cách nhân thêm Tỷ lệ vàng hoặc thông qua các kết hợp khác của các số Fibonacci nhân với chính chúng và với 100. Mức này thể hiện một mục tiêu thậm chí còn cực đoan hơn, có thể đạt được trong những trường hợp hiếm hoi khi xu hướng chuyển động rất mạnh.
Mức thoái lui và mức mở rộng Fibonacci là một công cụ hiệu quả dành cho nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm, mang lại xác suất dự đoán hành vi thị trường cao hơn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là, giống như bất kỳ công cụ nào, chúng không đảm bảo 100%. Do đó, kỷ luật quản lý rủi ro nghiêm ngặt phải được tuân thủ và chúng nên được sử dụng kết hợp với các phương pháp và chỉ báo phân tích kỹ thuật khác, chẳng hạn như Đường trung bình động (MA), Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), MACD và các mức khối lượng, để có được kết quả đáng tin cậy hơn. tín hiệu để vào hoặc thoát giao dịch. Điều quan trọng là phải xem xét các khung thời gian khác nhau. Ví dụ: các mức Fibonacci được xác định trên biểu đồ hàng ngày hoặc hàng tuần có thể quan trọng hơn các mức trên khung thời gian ngắn hơn, cung cấp các mức hỗ trợ hoặc kháng cự mạnh hơn.
Trước khi quyết định tham gia giao dịch dựa trên mức Fibonacci, nên đợi các tín hiệu xác nhận, chẳng hạn như mô hình nến. Ngoài ra, khi áp dụng công cụ thoái lui Draw Fibonacci, việc lựa chọn chính xác điểm bắt đầu và điểm kết thúc là rất quan trọng. Nên chọn các mức cao và thấp đáng kể, là các đỉnh hoặc đáy được xác định rõ ràng trên biểu đồ.
Điều cần thiết là phải hiểu rằng mặc dù các mức Fibonacci có thể cung cấp các điểm chuẩn hữu ích nhưng thị trường không phải lúc nào cũng phản ứng với chúng một cách có thể dự đoán được vì chúng đại diện cho một yếu tố tâm lý chứ không phải là một quy luật cứng nhắc. Vì vậy, nhà giao dịch nên chuẩn bị cho những biến động bất ngờ và quản lý rủi ro phù hợp. Điều này có thể được hỗ trợ bằng cách đặt lệnh Cắt lỗ và Chốt lãi. Ví dụ: Lệnh Cắt lỗ có thể được đặt ngay ngoài mức Fibonacci chính để bảo vệ khỏi các đột phá giả.
Có rất nhiều công cụ dựa trên mức Fibonacci. Mức thoái lui Fibonacci được cho là phổ biến nhất đối với các nhà giao dịch mà chúng tôi đã thảo luận. Nó được tích hợp vào thiết bị đầu cuối MetaTrader 4, nơi nó được gọi là Vẽ mức thoái lui Fibonacci. Một công cụ khác, Fibonacci mở rộng, cũng đã được thảo luận.
Fibonacci mở rộng dựa trên xu hướng là một công cụ tương tự như Fibonacci mở rộng. Sự khác biệt là nó cung cấp cách ước tính chuyển động giá tiếp theo dựa trên quy mô và hướng của các đợt chuyển động trước đó. Để dự đoán chuyển động trong tương lai, người ta phải chọn ba điểm trong sóng trước đó: điểm bắt đầu chuyển động, điểm kết thúc chuyển động và điểm kết thúc của sóng điều chỉnh.
Một công cụ khác, quạt Fibonacci, bao gồm các đường được vẽ từ một điểm (thường là mức tối thiểu hoặc tối đa đáng kể) thông qua các mức thoái lui Fibonacci trên biểu đồ. Các đường hình quạt có thể đóng vai trò là đường hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng.
Cuối cùng, Fibonacci vùng thời gian, một công cụ khá đặc biệt để phân tích kỹ thuật, được sử dụng để xác định các thời điểm đảo chiều tiềm năng dựa trên thời gian đã trôi qua. Các vùng bao gồm một loạt các đường thẳng đứng được đặt tại các khoảng thời gian cụ thể, tương ứng với chuỗi Fibonacci và gợi ý rằng các điểm đảo chiều quan trọng có thể xảy ra tại những thời điểm này.
Như đã nêu trước đây, những công cụ này, giống như bất kỳ công cụ nào khác, không đảm bảo dự đoán chính xác về biến động giá trong tương lai. Chúng chỉ cung cấp các mức tiềm năng để xem xét khi lập kế hoạch hoạt động giao dịch và phát triển chiến lược giao dịch. Việc áp dụng thành công các công cụ được liệt kê đòi hỏi phải thực hành, kiên nhẫn, kỷ luật và hiểu biết sâu sắc về điều kiện thị trường.
Chuyên luận toán học chính, "Liber Abaci" (Sách tính toán), được Fibonacci viết vào năm 1202, với phiên bản sửa đổi xuất hiện vào năm 1228. Cuốn sách này được dành riêng cho việc trình bày và quảng bá số học thập phân và đặt nền móng cho sự phổ biến của các chữ số Ấn-Ả Rập, bao gồm cả cách biểu diễn số 0. Trong tác phẩm này, khi giải bài toán về sự tăng trưởng của quần thể thỏ, Fibonacci đã xây dựng dãy số nổi tiếng mang tên ông và trở thành đóng góp quan trọng nhất của ông cho toán học.
Chuỗi Fibonacci tìm thấy ứng dụng mới trong giao dịch trên thị trường tài chính vào thế kỷ 20, chủ yếu nhờ vào một số nhà giao dịch và nhà phân tích tài chính đã nghiên cứu và sử dụng nó trong công việc của họ. Hầu hết trong số họ liên kết các mức Fibonacci với mô hình giá và Lý thuyết sóng Elliott. Mặc dù công việc của Ralph Elliott dựa trên các mô hình và trình tự lặp lại, nhưng nó tìm thấy mối liên hệ với trình tự đã thảo luận. Elliott phát hiện ra rằng các mô hình sóng thị trường tuân theo một cấu trúc có liên quan phần nào đến các số Fibonacci. Ví dụ: chia sóng thành các fractal 5 và 3, có tổng bằng 8, là một phần của chuỗi Fibonacci. Người theo dõi Elliott, Robert Prechter, khẳng định rằng sóng thị trường tuân theo tâm lý đám đông, chứng minh một cách sinh động rằng thực sự những mô hình này có thể được dự đoán bằng cách sử dụng số Fibonacci.
Larry Pesavento đã có đóng góp đáng kể trong việc phổ biến việc sử dụng các mức Fibonacci trong phân tích kỹ thuật. Cựu chiến binh giao dịch này đã viết rất nhiều cuốn sách khám phá các mô hình giá hài hòa, nhiều trong số đó có mối liên hệ chặt chẽ với trình tự của nhà toán học người Ý. Scott Carney cũng đã phát triển một số mô hình hài hòa, chẳng hạn như "Bướm" và "Cua", dựa trên các mức Fibonacci. Sự đóng góp của Philip Carret cũng không nên bị lãng quên. Người sáng lập Quỹ Tiên phong đã sử dụng các nguyên tắc toán học để phân tích thị trường và cách tiếp cận đầu tư của ông, dựa trên phân tích dài hạn và lựa chọn cổ phiếu, phản ánh các nguyên tắc tương tự như việc tìm kiếm "Tỷ lệ vàng".
***
Để kết luận, hãy trình bày một số tuyên bố phản ánh quan điểm chung của nhiều nhà giao dịch và nhà phân tích về tầm quan trọng và tính hữu ích của các mức Fibonacci trong phân tích tài chính:
– "Chuỗi Fibonacci là trật tự tự nhiên của vũ trụ, và do đó, việc áp dụng nó vào thị trường tài chính để dự đoán những chuyển động trong tương lai là hoàn toàn hợp lý."
– "Mức thoái lui Fibonacci không phải là chén thánh của giao dịch, nhưng chúng cực kỳ hữu ích để hiểu tâm lý thị trường và khả năng đảo chiều."
– "Phần mở rộng Fibonacci rất có giá trị trong việc đặt mục tiêu lợi nhuận trong một thị trường có xu hướng, đưa ra lộ trình về nơi giá có thể hướng tới tiếp theo."
